Kier Boley
Co-Head and CIO of UBP Alternative Investment Solutions (AIS)
Hedge fund: al di là degli investimenti tradizionali
Gli hedge fund offrono diversi approcci d’investimento per generare rendimenti non correlati ai mercati tradizionali.
Gli hedge fund rappresentano una soluzione interessante per diversificare i portafogli e ottimizzare i rendimenti rettificati per il rischio. Con una vasta gamma di strategie che spaziano tra diverse asset class e aree geografiche, gli hedge fund consentono un’esposizione a più fonti di rendimento e aiutano a mitigare il rischio complessivo del portafoglio. Noi di UBP investiamo in hedge fund sin dal 1972, quindi siamo tra i pionieri e i più esperti attori del settore. Il nostro rigoroso processo di selezione dei gestori e la competenza nella costruzione del portafoglio ci consentono di creare soluzioni personalizzate, sintonizzate sugli obiettivi dei nostri clienti.
Il potenziale d’investimento della classe di asset
Perché scegliere gli hedge fund
In un contesto di elevata volatilità e incertezza, gli hedge fund possono svolgere un ruolo prezioso nei portafogli degli investitori.
- Diversificazione: gli hedge fund possono consentire un’esposizione alle strategie e ai fattori di rischio che hanno correlazioni limitate alle asset class tradizionali e aggiungere valore a qualunque portafoglio.
- Potenziale di alfa: i più abili gestori di hedge fund sono in grado di generare rendimenti meno dipendenti dalla direzione del mercato e offrono una fonte di alfa decorrelato.
- Protezione contro i ribassi: la maggior parte delle strategie con gli hedge fund punta a mitigare i rischi di ribasso nelle fasi di flessione dei mercati.
- Flessibilità: gli hedge fund possono adeguare le loro esposizioni in modo dinamico al mutare delle condizioni di mercato, ottenendo una potenziale ottimizzazione dei rendimenti e gestendo i rischi.
È probabile che i tassi d’interesse rimangano elevati a lungo, quindi la dispersione e la volatilità tra settori e asset class dovrebbero continuare a creare interessanti opportunità per gli hedge fund. Negli ultimi anni le performance degli hedge fund sono aumentate, quindi riteniamo che questa asset class sia una valida componente dei portafogli tradizionali.
Un percorso disciplinato per selezionare i gestori
Consideriamo gli hedge fund un’allocazione strategica con un orizzonte temporale di 3–5 anni. La nostra filosofia d’investimento è imperniata su una selezione dei gestori e una costruzione dei portafogli rigorose.
Analisi approfondita per identificare i gestori esperti con metodi e track record solidi.
Creazione di portafogli diversificati per limitare i rischi e ottenere stabili profili di rendimento.
Collaborazione con i clienti per realizzare soluzioni in sintonia con la loro asset allocation.
Monitoraggio dei gestori e dei portafogli sottostanti per adeguarsi costantemente alle condizioni di mercato o alle situazioni dei gestori.
Il nostro processo di selezione degli hedge fund si avvale della profonda esperienza del nostro team Alternative Investment Solutions, che investe in questa asset class da decenni. Combinando un’analisi top down dei mercati con una ricerca bottom up sui gestori, identifichiamo gli hedge fund più interessanti, attuando sempre una rigorosa gestione del rischio.
Avete voglia di conoscere le potenzialità degli hedge fund?
Scoprite insieme al team Alternative Investment Solutions come la nostra competenza negli hedge fund può aiutarvi a migliorare la resilienza del vostro portafoglio.
Strategie per ogni situazione di mercato
Offriamo una gamma di soluzioni in hedge fund per rispondere alle diverse esigenze degli investitori.
- Reddito fisso alternativo: strategie che puntano a generare rendimenti stabili, decorrelati con la priorità della preservazione del capitale.
- Diversificazione rispetto agli asset tradizionali: strategie che offrono vantaggi in termini di diversificazione rispetto ai tradizionali portafogli di azioni e obbligazioni.
- Azionario asimmetrico: strategie che cercano di cogliere i rialzi delle azioni mitigando il rischio di ribasso con un limitato beta di mercato.
Riconoscimenti
Migliore gestore di investimenti alternativi, European WealthBriefing Awards. *
* La performance passata non è indicativa ai fini dei risultati futuri.
"Noi di UBP crediamo che gli investimenti alternativi dovrebbero costituire un’allocazione strategica nei portafogli dei nostri clienti. Puntiamo su un’ampia gamma di strategie che generano alfa puro per confezionare soluzioni su misura che offrano fonti interessanti di diversificazione e rendimento, indipendentemente dalle condizioni generali di mercato."
Approfondimento per gli investitori
Gli hedge fund consentono di accedere a fonti decorrelate di rendimento che non sono ottenibili con gli asset tradizionali e possono migliorare la diversificazione dei portafogli e i rendimenti rettificati per il rischio.
I principali rischi sono rappresentati, tra l’altro, dalla selezione del gestore sbagliato e dall’esigenza di un’adeguata diversificazione. Un’approfondita due diligence e la robusta costruzione del portafoglio sono essenziali per mitigare questi rischi.
È necessario esaminare le esposizioni ai fattori di rischio del portafoglio e creare un’allocazione in hedge fund che offra esposizioni complementari. È altrettanto importante selezionare un partner fidato con una vasta competenza in hedge fund.
Il nostro team
Il team Alternative Investment Solutions di UBP, guidato da Kier Boley e John Argi, si avvale della lunga esperienza dei suoi membri (quasi 20 anni) per identificare i migliori gestori di hedge fund su scala globale. L’approccio collaborativo del team composto di 26 persone e il rigoroso processo di due diligence consentono di realizzare portafogli fondati su forti convinzioni.
Quattro fatti e dati chiave sul team
- Primo investimento in hedge fund nel 1972
- Oltre 60 mandati istituzionali
- Oltre 90 fondi raccomandati
- Team esperto con in media 17 anni di esperienza nel settore
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