Azioni globali senza confini
Possibilità di accedere alle opportunità di crescita globale con le strategie in azioni globali che distinguono UBP.
Le azioni globali, che consistono nella partecipazione in società internazionali, sono un fondamentale elemento di diversificazione dei portafogli d’investimento. Forniscono opportunità uniche per partecipare alla crescita di economie e settori diversi, con un buon equilibrio tra rischio e potenziale di rendimento.
Le nostre strategie in azioni globali sono concepite per cogliere il potenziale degli investimenti in un selezionato gruppo di società di diversi settori e Paesi, con promettenti prospettive di crescita e pratiche sostenibili.
Questo approccio non solo amplia il panorama degli investimenti, ma rende anche i portafogli più resilienti e consente un’esposizione a diverse dinamiche economiche e innovazioni nel mondo.
Il potenziale degli investimenti in azioni globali
Siete alla ricerca di opportunità? Teniamo gli occhi aperti sul mondo per trovarle.
Potete diversificare il rischio di investimenti tra i vari mercati globali.
Avete accesso a opportunità uniche di crescita in economie e settori diversi.
Partecipate ai trend al rialzo a lungo termine dei mercati globali.
Il nostro diversificato approccio d’investimento
Voi vi aspettate consigli. Noi vi offriamo competenza.
Il nostro approccio alle azioni globali è diretto e unico. Investiamo attivamente in diverse società che creano valore per i loro stakeholder. Queste società sono in prima linea nell’adozione di pratiche sostenibili, hanno un forte vantaggio competitivo e si avvalgono di opportunità di crescita strutturale.
La nostra strategia si fonda sulle opportunità di generare alfa nelle società lungo l’intero ciclo di vita del Cash Flow Return on Investment (CFROI, fonte UBS HOLT).
Siete pronti ad ampliare i vostri orizzonti d’investimento con le azioni globali?
Contattate i nostri esperti per trovare soluzioni calibrate sui vostri obiettivi.
Ascoltate il nostro ultimo podcast.
Focus sulle azioni svizzere e globali: nuovo episodio dedicato alle azioni – approfondimenti, trend e leader
Puntare sulla nostra strategia Global Leaders
La strategia Global Leaders è un approccio distintivo che punta su un portafoglio a gestione attiva, concentrato ma diversificato, di 30 società globali. Investendo in questi «global leader» con livelli elevati e stabili di CFROI, la strategia punta a cogliere i vantaggi della loro competitività a lungo termine, degli ottimi risultati finanziari e dell’impegno per la sostenibilità.
La natura concentrata del portafoglio consente un’esposizione significativa ai fattori unici di crescita di ogni società e a modelli di business di qualità, mentre la diversificazione generale tra settori e regioni aiuta a limitare i rischi di concentrazione e rotazione. Questa strategia è pensata per fornire rendimenti regolari nel lungo termine fondati su una selezione di qualità delle azioni.
Perché la strategia Leaders è ben posizionata alla luce delle attuali prospettive di mercato?
Esposizione a una crescita resiliente dell’utile per azione su vari settori
La strategia dovrebbe dare prova di una maggiore resilienza nelle fasi di revisione al ribasso degli utili e beneficiare di un aumento dell’interesse del mercato per i vari settori.
Accesso precoce ai potenziali beneficiari futuri dell’IA
La strategia è strutturalmente sovraponderata nelle società di software che dovrebbero essere favorite in termini di crescita e costi dagli sviluppi dell’IA.
Reazione positiva ai tagli dei tassi d’interesse
La strategia è strutturalmente sovraponderata sui mercati dei capitali e nei titoli a lunga scadenza, che tendono a registrare performance migliori nelle fasi di riduzione dei tassi d'interesse.
Le strategie UBAM
Scoprite le strategie concepite per cogliere le opportunità al di là dei confini. Grazie a una fondata competenza sui settori, a un’analisi rigorosa e alla gestione attiva del rischio intendiamo offrire rendimenti superiori rettificati per il rischio su un ciclo di mercato.
"I gestori attivi possono aggiungere valore evitando marcati orientamenti su settori o Paesi e costruendo un portafoglio con un’esposizione bilanciata agli ‘accrescitori di valore’, società che offrono livelli superiori e sostenibili di creazione di valore. La strategia Global Leaders Equity di UBP si è dimostrata un’efficiente soluzione basata sulla selezione delle azioni piuttosto che sull’allocazione per settore o stile."
Approfondimento per gli investitori
Domande frequenti
Il fattore critico nel processo di selezione delle azioni è un livello di CFROI sistematicamente positivo, comparabile tra settori e Paesi. Ciò avviene quando una società crea plusvalore economico con un rendimento dei flussi di cassa generati dagli investimenti che supera il costo del capitale.
Queste società devono essere caratterizzate da un modello d’impresa dominante, una solida redditività storica e chiare premesse di utili futuri e cash flow elevati. Il posizionamento del portafoglio conduce quindi a preferire fondati modelli di business, ottime qualità del management e innovazione, bassi livelli di indebitamento, limitati rischi ESG e una ridotta esposizione a società o settori che distruggono valore.
La considerazione degli aspetti ESG, tra cui l’efficienza energetica o i costi delle emissioni di CO2, gli investimenti legati al mondo dei fossili e destinati a perdere valore o i rischi di reputazione e di governance, può avere un impatto favorevole o contrario al mantenimento di una sana situazione finanziaria. I criteri ESG sono stati una parte integrante e necessaria del processo d’investimento del team che identifica modelli di business e pratiche sostenibili sin dal 2006.
L’allocazione nelle azioni globali riduce il rischio specifico del Paese, limita l’impatto della volatilità di un singolo mercato o la rotazione in portafoglio. Offre anche diversificate opportunità di crescita tra economie e settori diversi, lasciando agli investitori maggiore spazio di manovra per concretizzare le proprie idee utilizzando allocazioni satellite.
Le nostre strategie attive sono semplici e modulabili; applicano l’approccio basato sul CFROI per identificare le opportunità di alfa sui mercati globali, su quelli europei e nell’interessante universo dei tecnologici. Per esempio, la nostra strategia Tech Global Leader rappresenta la più forte convinzione del team, che seleziona titoli tecnologici puntando a evitare quelli a bassa crescita e più volatili, spesso presenti nelle soluzioni passive.
Puntare sulla diversificazione e adottare un orizzonte d’investimento a lungo termine è l’approccio giusto per chi si avvina per la prima volta alle azioni globali. Il segreto è la pazienza, perché investire è una corsa di resistenza, non di velocità.
Il nostro team
La strategia Global Equity di UBP è gestita dal team Swiss & Global Equity, che opera sin dal 2006.
Fatti e dati chiave sul team
- Patrimoni in gestione per oltre 4,5 miliardi di dollari in portafogli di azioni svizzere e globali
- I quattro senior portfolio manager fungono anche da analisti e sono attivamente coinvolti in tutte le strategie, che seguono la stessa filosofia d’investimento e lo stesso processo analitico.
- Oltre 2 miliardi di dollari dedicati alla strategia in azioni globali, lanciata nel 2010.
Documenti
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11.09.2024
Value-creators beat the fade
You might have heard about our Swiss & Global Equity team’s investment approach, which revolves around cash-flow return on investments (known as CFROI – Source: UBS HOLT) and the selection of companies with high and stable CFROI only for some of its portfolios. This is a measure that gives an indication of a company’s ability to create value.
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We don’t expect central banks to cut rates before the second half of 2024.
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With a rebound in EPS growth expected for 2024, though with disparities between market segments, and with interest rates and inflation still at elevated levels, active management is key.
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