Kompetenz bei Multi-Asset-Strategien

Konstante langfristige Überperformance gibt es kaum. Auch bei erfolgreichen Managern besteht hin und wieder Bedarf an zusätzlichen Ressourcen, um neue Strategien zu entwickeln oder den Vorstoss in neue Märkte zu wagen. Ein Plus unseres Auswahlprozesses sind grosse Erfahrung und robuste Datenlage. Damit haben wir einen echten Vorteil bei der Identifizierung von Fonds mit dem Potenzial, nachhaltig gute Ergebnisse zu liefern. Zur Sicherung konstant hoher Qualität unseres Multi-Fonds-Portfolios erfolgt eine regelmässige Überprüfung mit folgendem Ansatz:

• Direkter Dialog mit den Fondsmanagern, um ein grundlegendes Verständnis ihrer Strategien und ihres Marktumfelds zu entwickeln.
• Eingehende Fundamentalanalyse, bei der wir uns auf öffentlich zugängliche Informationen, proprietäre Datenbanken und unsere grosse Erfahrung mit ähnlichen Fonds in jeder Anlageklasse stützen.
• Förderung einer kollaborativen Teamstruktur, um einen effizienten Erfahrungs- und Wissensaustausch zu gewährleisten.
   

Multi-Fonds-Lösungen bieten Anlegerinnen und Anlegern ein diversifiziertes Konzept. Durch Verteilung des Anlagekapitals auf verschiedene Fonds, die unterschiedliche Anlageklassen, Branchen und Regionen abdecken, kann ein Multi-Fonds-Portfolio dazu beitragen, das Unterperformance-Risiko einzelner Anlagen zu reduzieren. Dieser Diversifizierungseffekt kann im Laufe der Zeit zu einer Glättung der Renditeentwicklung führen und die Volatilität des Gesamtportfolios im Vergleich zu stärker konzentrierten Positionen verringern.

Eine Multi-Fonds-Lösung ist in der Regel ein Mix verschiedener Fondsarten mit Aktienfonds für Kapitalzuwachs, Anleihefonds für Erträge und Stabilität und Geldmarktfonds für Liquidität. Auch sektorspezifische Fonds können in dem Portfolio enthalten sein, um bestimmte Branchen oder Themen abzubilden, oder alternative Fonds, um nicht traditionelle Anlageklassen miteinzubeziehen. Der genaue Fondsmix wird auf die Ziele und das Risikoprofil des einzelnen Anlegers zugeschnitten. Dabei steht die Optimierung der langfristigen risikobereinigten Rendite durch angemessene Diversifizierung im Vordergrund.

Auch wenn bei jeder Anlage ein gewisses Risiko besteht, können Multi-Fonds-Lösungen mit einem moderateren Risikoprofil punkten als Investitionen in Einzelfonds. Durch Diversifizierung über verschiedene Fonds, Anlageklassen und Strategien hinweg sollen bei Multi-Fonds-Portfolios die Auswirkungen einer Underperformance in einem einzelnen Bereich abgemildert werden. Dieser Diversifizierungseffekt kann zu einer Glättung der Gesamtrendite und geringerer Volatilität führen. Dabei ist jedoch zu beachten, dass das konkrete Risikoprofil von den einzelnen jeweils ausgewählten Fonds und der Zusammensetzung des Gesamtportfolios abhängt.