Mercados privados
Serviços para Family Offices da UBP
Norteados pelos nossos próprios valores de um banco empreendedor e detido por uma família, na UBP estamos empenhados em prestar orientação de alto nível para proteger, gerir e fazer crescer o património da sua família de geração em geração.
Gestão do Património: Proteger
O primeiro passo para uma boa gestão do processo de governação societária do património de uma família consiste em definir a finalidade desse património. Esta finalidade irá determinar a estratégia de gestão do património que será criada, tendo em vista as suas necessidades atuais e futuras.
Património implica responsabilidade. Definir e alinhar a finalidade do património da família é essencial para assegurar o êxito na gestão do património e a sua transição para a geração seguinte. A equipa de Serviços para Family Offices da UBP estará ao seu lado no processo de identificação de um legado relevante e ajudará a criar um modelo de governação para esse património.
O património implica uma profunda responsabilidade de contribuir positivamente para a sociedade. A nossa equipa de serviços de consultoria para investimento prestar-lhe-á assistência na definição e alinhamento da finalidade da sua estratégia filantrópica, garantido que espelha os seus valores e ambições. Desde a identificação de causas relevantes à criação de um roteiro estratégico, estaremos sempre ao seu lado para maximizar o impacto dos seus donativos. Com a nossa orientação, pode estabelecer um modelo de governação que assegure a sustentabilidade e o impacto dos seus esforços filantrópicos para o futuro, geração atrás de geração.
Uma visão coerente necessita de proteção face a riscos endógenos e exógenos. Uma correta separação dos ativos é essencial para proteger a família. Em colaboração com a equipa de Planeamento de Património da UBP, os Serviços para Family Offices da UBP podem identificar oportunidades de planeamento alinhadas com os seus objetivos, incluindo aspetos como a transmissão do património e o planeamento sucessório, estratégia de propriedade e controlo, gestão de património, engenharia de património, adequação fiscal, mobilidade e relocalização internacional, entre outros.
Um family office é, normalmente, o meio que uma família usa para pôr em prática a finalidade que definiu para o património. A missão do family office deve estabelecer os seus próprios objetivos. O âmbito das atividades do family office deve salvaguardar um equilíbrio adequado entre a privacidade da família e as competências e os conhecimentos que deseja internalizar ou externalizar.
A equipa de Serviços para Family Offices da UBP está preparada para lhe dar aconselhamento sobre a melhor estrutura organizacional para o seu family office, prestando assistência em matérias fiscais e jurídicas e, também, no que toca à certificação.
Governação dos Ativos: Crescer
É necessário adotar uma abordagem institucional para atingir os objetivos de curto prazo e os objetivos multigeracionais que a sua família estabeleceu para o património. A UBP privilegia o modelo de fundo patrimonial (endowment fund), com investimento para o futuro, para satisfazer as necessidades de rendimento corrente.
Replicar mandatos de gestão em vários bancos pode não ser o método de governação do património mais eficiente. A arquitetura de investimento é fundamental para alcançar o equilíbrio certo entre fluxos de caixa de curto prazo e desempenho a longo prazo. A nossa abordagem privilegia o modelo de fundo patrimonial (endowment fund), que se carateriza por um horizonte de investimento a longo prazo, prémio de iliquidez, diversificação de ativos e gestão de fluxos de caixa. Esta abordagem assenta na eficácia de uma abordagem institucional, que procura o equilíbrio entre a gestão do risco e a otimização do desempenho, cuidadosamente adaptada à medida das necessidades de cada família.
Uma boa seleção de classes de ativos contribui decisivamente para o desempenho global. O modelo de fundo patrimonial (endowment fund) advoga uma abordagem de investimento institucional, incluindo alocações a mercados privados e o aproveitamento de oportunidades de compra durante correções do mercado, assim como a delegação de algumas subclasses de ativos nos melhores gestores através de um modelo de arquitetura aberta.
Só é possível prestar um bom aconselhamento e tomar decisões de investimento informadas, que permitam uma visão plena dos ativos, com base numa avaliação precisa e fiável dos investimentos, acompanhada dos correspondentes relatórios. Compreender o desempenho e as potenciais áreas de risco está na base de um processo de investimento sólido, que produz retornos ajustado ao risco.
Temos uma abordagem única, que conjuga a orientação na elaboração de planos de transmissão do seu património à geração seguinte com a integração de objetivos de sustentabilidade e critérios ESG nas suas decisões de investimento. Seguimos um rigoroso processo de pesquisa e definição de objetivos claros para a criação de carteiras. A oferta contempla soluções que vão desde a governação do family office e filantropia até à alocação de ativos com o objetivo de incorporar as suas preferências de sustentabilidade e criar as condições para fazer investimentos responsáveis.
Gestão de Conhecimento Especializado: Gerir
Cada família é única, assim como a combinação de serviços de que necessita. O conhecimento especializado e a experiência que adquirimos ao longo dos anos, juntamente com a nossa vasta rede, permite-nos partilhar as melhores práticas e orientar os nossos clientes para as soluções mais adequadas às suas circunstâncias.
O conhecimento é um dos pilares essenciais para a família crescer e compreender o ambiente em que se insere de forma eficaz. Entendemos que partilhar a nossa experiência, adquirida com base em anos de acompanhamento de famílias com Património Líquido Ultraelevado (UHNW), é uma obrigação e um compromisso moral que temos perante os nossos clientes. Criar o fórum para essa partilha é uma das funções dos Serviços para Family Offices da UBP.
Os Serviços para Family Offices da UBP identificaram e mantêm uma vasta base de dados, gerida internamente, de peritos, serviços e especialistas que trabalham na área dos family offices. Este valioso recurso pode ser disponibilizado mediante pedido.
A nossa missão
Os Serviços para Family Offices da UBP são conhecidos por oferecerem uma perspetiva assente na objetividade, assim como serviços à medida, soluções inovadoras e um apoio fiável e constante. Proporcionamos segurança e paz de espírito às famílias e às gerações futuras em tudo o que diz respeito à gestão de património. Somos o centro de excelência da UBP, conjugando o conhecimento especializado do Banco, espírito de inovação e uma rede sólida de consultores independentes para que as maiores famílias do Banco possam prosperar.
A nossa abordagem
Para atingir este objetivo, os Serviços para Family Offices da UBP disponibilizam às maiores famílias da UBP e aos respetivos family offices acesso privilegiado à gama completa de serviços de consultoria da UBP em matéria de governação do património e soluções de investimento institucional.
Gerir um banco privado familiar permitiu-nos compreender melhor as responsabilidades e as complexidades associadas à gestão do património familiar.
Serviços para family offices chineses
O que têm de singular os family offices chineses?
Um family office chinês é um family office que tem as suas raízes na China e está adaptado à regulamentação de mercado habitual neste país. Presta essencialmente serviços de gestão de património a empreendedores chineses. Tem as caraterísticas empresariais dos family offices ocidentais bem estabelecidos, mas distingue-se por combiná-las com os traços próprios da cultura tradicional chinesa, como o princípio de retribuir à sociedade e contribuir para a prosperidade comum.
As caraterísticas que distinguem um family office chinês
O family office chinês protege o património e os ativos da família. Tem uma perspetiva alargada e dá resposta à necessidades da família a longo prazo.
O family office chinês contribui para o desenvolvimento da família a longo prazo, preservando e aumentando tanto os ativos tangíveis (património e empresas da família) como os ativos intangíveis (capital humano e capital social), os quais são igualmente importantes.
Famílias fortes criam bases fortes para todo o mundo. O património familiar na China também pertence à sociedade. Promover os valores de uma família é uma das funções essenciais dos family offices chineses e implica fundos e eventos de beneficência. Além disso, envolve incutir a ética familiar nas gerações mais jovens, ao mesmo tempo que a família recebe orientação e apoio no cumprimento das suas responsabilidades sociais e na retribuição à sociedade, garantindo que o património da família cumpre os princípios da honestidade e da legalidade.
Investimentos offshore
Fundos privados de sociedades limitadas nacionais qualificadas (QDLP)
Fornecemos aos Investidores Qualificados (conforme definidos pela legislação local) acesso aos mercados offshore. Os gestores de fundos privados QDLP da UBP identificam e selecionam produtos offshore com forte desempenho, tendo em conta a apetência pelo risco de cada investidor.
Investimentos onshore
Modelo de investimento onshore
Para o mercado onshore, os gestores de fundos privados QDLP da UBP selecionam e identificam produtos offshore com forte desempenho e lançam fundos privados QDLP onshore respeitando a quota aprovada pelos reguladores. As distribuições e subscrições de fundos privados QDLP onshore seguem as mesmas normas regulamentares dos fundos privados comuns.
Atualmente, os family offices chineses devem manter-se fiéis à sua missão de oferecer aos clientes melhores serviços e devem orientar os clientes familiares na perceção que têm do património e da sucessão como objetivo fundamental, dando cumprimento à sua posição de mercado de "consultores de compras".
Os nossos especialistas locais estão ao seu dispor
Dotadas de excelentes infraestruturas financeiras, instituições financeiras diversificadas, políticas favoráveis e incentivos fiscais, Hong Kong e Singapura têm sido as principais escolhas para family offices na Ásia. A UBP recrutou os melhores talentos para encontrar a melhor solução para si e para a sua família na Ásia.
Equipa de Serviços para Family Offices
A UBP está empenhada em prestar orientação de alto nível para proteger, gerir e fazer crescer o património da sua família.
Em coordenação com o seu gestor de relação, a nossa equipa especializada e experiente de Serviços para Family Offices estará ao seu lado no processo de definição de uma finalidade comum para o património da família. Partilhando a experiência e o conhecimento especializado que acumulámos ao longo de vários anos a trabalhar de perto com famílias UHNW, elaboraremos uma «constituição familiar» que formalize as aspirações da sua família e esse documento será depois integrado numa solução de gestão de ativos do tipo institucional.
Assente numa posição de objetividade, a equipa de Serviços para Family Offices integra na sua oferta os pontos de excelência de mais de vinte entidades UBP de todo o mundo, incluindo experiência no planeamento do património e gestão de ativos, e de uma vasta rede de especialistas, fornecedores e consultores externos altamente qualificados e reputados.
É nossa firme convicção que este processo é uma parceria. Em consonância com esta filosofia, pode esperar de nós uma abordagem dinâmica e adaptável, com um envolvimento direto e ativo. O nosso compromisso consiste em prestar-lhe um serviço de consultoria meticulosamente adaptado à medida das necessidades e das aspirações específicas da sua família.
Prémios
WealthBriefing Swiss Awards 2024 - Best Family Office Offering
11.07.2024
UBP House View - July 2024
Equity markets rallied during the first half of the year, driven by earnings growth, a macro backdrop that was more resilient than expected, and continued appetite for AI winners (the “Magnificent 7”). Looking ahead, we anticipate a broadening of equity markets’ leadership. Read more about our insights in the July edition of UBP’s House View.
10.07.2024
Finnish ex-premier addresses UBP clients
Our annual flagship conference “UBP Looks at Geopolitics” at the prestigious Widder Hotel in Zurich recently brought together nearly 130 clients, prospects, and UBP employees for an evening of dynamic dialogue. The anticipation was palpable as Adrian Künzi introduced the high-profile keynote speaker, Sanna Marin.
17.06.2024
2024 US elections comes into view
Our experts examine the tumultuous US election landscape and historical market behaviour during election years, as well as anticipate the fiscal challenges awaiting the next president amidst record-high US federal debt levels.
12.06.2024
Structured products: a strategic solution
Structured products have changed a great deal, after a long period in which they were treated with a degree of scepticism by investors, and as a result of tighter regulations. Although the number of clients using them remains very (too) small, they are likely to play a growing role in asset allocation strategies.
05.06.2024
UBP House View - June 2024
Eased ECB policies will boost Europe's recovery. As US growth normalises, developed market economies should converge in the second half of the year, while recent regional market rallies have reinforced our confidence in the UK and Switzerland.
05.06.2024
Shifting perspectives in fixed income: focus on carry returns
Against a higher-for-longer interest rate landscape and limited potential for spread compression, fixed income returns will mainly derive from carry.
27.05.2024
How the US government might deleverage its economy
US national government debt-to-GDP reached 120% in 2023, recapturing the level seen following years of wartime spending in 1945.
08.05.2024
UBP House View - May 2024
In light of the extended duration of high interest rates, we’re employing a carry strategy, ramping up our allocation to high-yield bonds.
25.04.2024
Will the Fed continue to cut interest rates?
Strong Q1 economic data from the US manufacturing, housing and employment sectors, combined with inflation of between 3.5–4% since mid-2023, have caused markets not to only price out the six rate cuts they had priced in up until the start of 2024, but, more recently, to also begin to question whether the Fed might forego rate cuts entirely in 2024.
Perguntas frequentes
QDLP é uma sigla inglesa que designa uma sociedade limitada nacional qualificada (em inglês, «Qualified Domestic Limited Partnership»). É num programa existente na China que permite a gestores de ativos estrangeiros angariar fundos na China para serem investidos nos seus produtos de investimento tradicionais e alternativos no estrangeiro.
Este programa faz parte da política mais alargada da China de abertura gradual dos seus mercados financeiros a investidores estrangeiros.
Um family office dedica-se à gestão do património de uma família (no caso de um family office unifamiliar) ou de várias famílias (no caso de um family office multifamiliar). Consoante as expetativas das famílias, esta atividade pode revestir várias formas jurídicas e ser executada em diferentes modalidades. O principal objetivo de um family office é a preservação, gestão e valorização do património das famílias a longo prazo, numa ótica transgeracional. Os family offices caraterizam-se por uma vasta gama de serviços, tais como gestão de investimentos, formação, contabilidade, atividades filantrópicas, conservação de arte e serviços de concierge.
Têm tendência a externalizar outros serviços, nomeadamente a governação societária familiar, as atividades de engenharia patrimonial e fases específicas do processo de investimento. Cada family office tem as suas especificidades, pois visa dar resposta às necessidades individuais das famílias e cada família é única.
Um family office chinês é um family office que tem as suas raízes na China e está adaptado à regulamentação de mercado habitual neste país. Presta essencialmente serviços de gestão de património a empreendedores chineses. Tem as caraterísticas empresariais dos family offices ocidentais bem estabelecidos, mas distingue-se por combiná-las com os traços próprios da cultura tradicional chinesa, como o princípio de retribuir à sociedade e contribuir para a prosperidade comum.