Victoria Leggett
Head of Impact Development
Moldar o futuro através dos investimentos
O nosso objetivo é proporcionar retorno ajustado ao risco a longo prazo e um impacto positivo através de empresas inovadoras que estejam na vanguarda do crescimento sustentável.
O investimento com impacto visa gerar benefícios sociais e ambientais mensuráveis, a par de retornos financeiros competitivos. Através da alocação de capital a empresas que fornecem soluções para os desafios mais urgentes do mundo, os investidores com impacto visam criar uma mudança positiva e, em simultâneo, aumentar o seu património. As estratégias de impacto da UBP centram-se na identificação de empresas inovadoras que estejam bem posicionadas para beneficiarem da poderosa combinação resultante dos regulamentos em mudança, de tecnologias disruptivas e da procura dos consumidores em evolução. Esta abordagem distintiva revela oportunidades atrativas para criação de valor a longo prazo, tanto financeiro como não financeiro, e ao mesmo tempo contribui para um futuro mais sustentável.
A oportunidade económica do investimento com impacto
Interligação dos catalisadores do crescimento sustentável
Na UBP, acreditamos que as empresas que tentam encontrar soluções para os problemas mais críticos da atualidade proporcionarão não só retornos de investimento superiores, como também resultados positivos para a sociedade. As nossas carteiras de impacto centram-se em empresas com determinadas caraterísticas: são inovadoras, muitas vezes em setores tradicionais, e os seus produtos e serviços permitem que a economia em geral dê resposta a desafios ambientais e sociais.
Embora as nossas estratégias estejam orientadas para o crescimento, os catalisadores deste crescimento são diferentes dos das carteiras convencionais. Existem três pilares fundamentais que sustentam as trajetórias de longo prazo das nossas estratégias:
- Inovação: procuramos empresas na vanguarda das tecnologias e das práticas sustentáveis, o que lhes dá vantagem competitiva e potencial para provocarem disrupção no mercado.
- Mudanças regulamentares: regulamentos mais restritivos em temas como as emissões de carbono e a eficiência no consumo de recursos geram ventos favoráveis para empresas que fornecem soluções de sustentabilidade.
- Procura dos consumidores: a preferência por produtos e serviços responsáveis do ponto de vista ambiental e social gera procura pelos bens e serviços das empresas orientadas para o impacto.
Centrando o nosso foco nestas tendências de longo prazo, pretendemos identificar oportunidades de crescimento superior que estejam menos dependentes de ciclos económicos de curto prazo. Deste modo, as nossas estratégias de impacto estão bem posicionadas para terem um bom desempenho a longo prazo e contribuírem para uma mudança positiva.
A nossa abordagem de investimento estratégica
As nossas estratégias de investimento com impacto assentam numa abordagem robusta e diferenciada
A nossa equipa especializada de Investimento com Impacto reúne profissionais com diferentes competências temáticas e geográficas, potenciando a nossa capacidade de geração de ideias. A plataforma está sob a supervisão do Comité de Investimento com Impacto, que se reúne duas vezes por trimestre, e do Conselho Consultivo do Impacto independente, que se reúne três vezes por ano.
Informado pelo Cambridge Institute for Sustainability Leadership (CISL), o nosso enquadramento temático sintetiza 15 dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) das Nações Unidas em seis temas de investimento. Deste modo, podemos centrar os nossos esforços nas áreas em que consideramos que as ações cotadas podem ter um impacto mais significativo.
O nosso modelo interno Intencionalidade, Materialidade, Adicionalidade e Potencial (IMAP) coloca a avaliação de impacto no centro da pesquisa de empresas. Este modelo rigoroso avalia o impacto atual de uma empresa e o potencial futuro, garantindo que apenas investimos em empresas que fazem realmente a diferença.
Para nós, o envolvimento não é apenas uma parte do processo, é um elemento incontornável. Não dependemos de questionários ou de equipas separadas. Pelo contrário, os nossos gestores de carteiras e analistas estabelecem um diálogo permanente com as empresas. Esta abordagem ativa proporciona-nos informações únicas e permite-nos promover uma mudança positiva.
O nosso envolvimento adquire várias formas:
- Envolvimento sistemático através do nosso Modelo de Envolvimento com Impacto.
- Envolvimento direcionado para temas específicos com vista à resolução de desafios concretos.
- Participação em iniciativas colaborativas de investidores e grupos de trabalho.
Fomenta a cooperação entre os setores público, privado e sem fins lucrativos enquanto parte de um profundo compromisso com uma colaboração com vários interveniente para promover a mudança dos sistemas. Através da conjugação de pesquisa fundamental aprofundada, titularidade ativa e uma abordagem de parceria, procuramos proporcionar aos nossos clientes retornos financeiros atrativos e um impacto real mensurável.
Quer investir num futuro melhor?
Contacte os nossos especialistas em investimento com impacto para saber como as nossas estratégias podem contribuir para alcançar os seus objetivos financeiros e de sustentabilidade.
Estratégias distintivas para investidores com diferentes necessidades
A nossa gama de estratégias de investimento com impacto inclui as seguintes:
As nossas estratégias de impacto
- Adotam uma abordagem que engloba empresas de todas as capitalizações, permitindo aproveitar todo o tipo de oportunidades de investimento.
- Mantêm uma quota de investimento ativo acima de 90%, demonstrando um compromisso genuíno com uma seleção de ações de forte convicção. Esta abordagem visa proporcionar um desempenho superior a longo prazo impulsionado pelos três pilares fundamentais do crescimento: inovação, mudanças regulamentares e procura dos consumidores em evolução.
- Ajudam a salvaguardar os investidores através da redução da exposição a ativos potencialmente inviáveis e do afastamento de setores problemáticos.
- Daqui resultam carteiras concentradas, com baixa rotação e um horizonte de investimento de longo prazo. O impacto é mais poderoso quando tem o apoio de capital empenhado e paciente.
Prémios
Melhor fundo de investimento ESG: Natural Capital (ESG Investing Awards, 2024)*
* O desempenho passado não é indicador de resultados atuais ou futuros.
"Para criar as bases de um mundo seguro, estável e próspero, é necessário que o setor público e privado trabalhem juntos. É aqui que entram em cena as estratégias de impacto da UBP, ajudando a canalizar capital para investimentos orientados para o futuro que gerarão retornos e também dividendos para gerações futuras."
Informações aos investidores
Frequently asked questions about impact investing.
Os tópicos do restauro da biodiversidade e da mitigação das alterações climáticas estão intimamente ligados. Existe alguma sobreposição entre eles, mas não é uma relação recíproca: o que fazemos para proteger a biodiversidade (por exemplo, leis de conservação e proteção das espécies) tende a ser positivo para as alterações climáticas, mas o contrário não é necessariamente verdade.
- Proporciona catalisadores de crescimento de longo prazo assentes na inovação, nas mudanças regulamentares e na procura dos consumidores.
- Reduz o risco de aquisição de ativos inviáveis.
- Serve, simultaneamente, como uma opção nos mercados acionistas globais e é uma ótima solução para combinar com qualquer fundo ou ETF.
O risco do país é um fator essencial nos mercados emergentes. Embora seja tido em conta na seleção de ações, damos prioridade a uma carteira diversificada do ponto de vista geográfico. Na gestão quotidiana, integramos elementos macro nas nossas avaliações financeiras das empresas. Ao nível das carteiras, avaliamos as condições macro dos mercados em que investimos e limitamos a nossa exposição quando detetamos riscos.
Conheça a equipa
A experiente equipa de Investimento com Impacto utiliza as suas competências temáticas e geográficas para identificar as oportunidades de investimento mais interessantes em todo o mundo. Cada membro da equipa contribui para todas as estratégias de impacto da UBP como gestor de carteira, analista ou gerador de ideias. Com presença em mercados desenvolvidos e emergentes, a equipa está muito bem posicionada para promover os ODS da ONU através de uma abordagem orientada para as soluções.
Factos e números em destaque sobre a equipa
- Mais de 200 anos de experiência combinada
- Todas as estratégias classificadas como artigo 9.º ao abrigo do SFDR
- Período de detenção habitual de 3–5 anos, refletindo a orientação para o longo praz
Your contacts
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Mathieu Nègre
Head of Impact Investing
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Yvan Delaplace
Senior Investment Specialist & Fund Analyst
18.12.2024
Building Bridges battles sustainable finance headwinds
From 9–12 December, Building Bridges attracted over 3,000 professionals from banks, insurance companies, big corporations, governments, international organisations, NGOs and academia for more than 70 plenary sessions, discussions, and workshops. Combined with over 6,000 viewers online, attendance at the 2024 edition of Switzerland’s leading sustainable finance event reached a record high.
10.12.2024
From regulation to innovation: the dynamic universe of biodiversity investments
In the three years since the launch of our biodiversity strategy, the investment landscape has undergone significant transformations, particularly in the realm of biodiversity and nature finance.
18.11.2024
COP29: will AI be mentioned in the final text?
Artificial intelligence has been discussed at previous climate conferences: as early as 2021 in Glasgow, there were discussions about both the benefits of AI, and the probable need for additional resources to power it.
18.10.2024
Biodiversity COP16: Turning the talk into the walk
Ahead of COP16, the UBP Biodiversity Committee met in the David Attenborough Building in Cambridge to discuss expectations of the event with their two partner organisations, the Cambridge Conservation Initiative (CCI) and the Peace Parks Foundation.
10.09.2024
Nature-positive: a game-changer for economies and societies
We explore the importance of nature in our economies and societies – the concept of 'nature-positive', and how businesses can contribute to this global societal goal – in our interview with Dr Noëlle Kümpel, Senior Advisor at BirdLife International.
04.09.2024
Measuring biodiversity net gain
As part of its partnership with Peace Parks Foundation, UBP is guided by their expertise in biodiversity measurement and applies this knowledge when engaging with the corporate sector. The aim is to help companies learn from the conservation specialists and disclose more accurate data on nature.
28.08.2024
Summer wellness programme at UBP Hong Kong
Our CSR Team in Hong Kong organised a “Summer of Wellness” programme for colleagues – an initiative that demonstrates UBP's commitment to fostering a culture of health and well-being, not only within the organisation but also in the local community.
25.08.2024
The cost of transition: what are the implications of tariffs?
In a bid to preserve their own industries and reduce their dependency on China, the US and EU recently raised trade barriers against Chinese companies, sparking concerns about the cost and pace of the West’s energy transition. The debate is complex, and environmental and social externalities are a crucial part of it.
12.07.2024
Sustainability: an increasingly important consideration for wealth management
In early 2023, Nicolas Barben was appointed UBP’s Group Head of ESG Solutions within the Wealth Management division. We spoke to him about the role of regulation, the evolution of client interest in sustainability, and the performance of sustainable solutions, as well as his top priorities.
Glossary
O investimento de impacto é um investimento feito com a intenção de gerar um impacto social e / ou ambiental positivo além de retornos financeiros. Este ripo de investimento existe em diversas classes de ativos e geografias. Os candidatos a investimento subjacente devem demonstrar uma «intenção» clara no respetivo modelo de negócio.
A biodiversidade é a variedade da vida na Terra em todos os níveis, desde os genes aos ecossistemas, passando pelas plantas e os animais
- cerca de 25 % das espécies vegetais e animais avaliadas estão ameaçadas pela ação humana, com um milhão de espécies ameaçadas de extinção daqui a poucas décadas
- A polinização, a qualidade da água e o controlo de doenças são três exemplos dos serviços que um ecossistema pode prestar.
A biodiversidade é uma parte essencial do capital natural e está direta ou indiretamente ligada a outras formas de capital no nosso sistema económico. Um total de 44 biliões de dólares de valor económico gerado a cada ano depende moderada ou substancialmente da natureza, o que é mais de 50 % do PIB global, de acordo com o relatório do Fórum Económico Mundial.*
*World Economic Forum, New Nature Economy Report Series, 14 July 2020.
ESG (Ambiental, Social e de Governança) é um termo que descreve os principais fatores não financeiros que os investidores podem integrar no processo de investimento.
- Ambiental – alterações climáticas, utilização de recursos, gestão de resíduos, poluição.
- Social – condições de trabalho, relações com os colaboradores, envolvimento da comunidade.
- Governança – níveis de remuneração, diversidade do conselho de administração, estrutura empresarial, estratégia fiscal.
A incorporação destes fatores é de crucial importância tanto para detetar oportunidades quanto para evitar riscos desnecessários. Assim, a componente ESG é parte integrante de uma estratégia de investimento responsável e uma ferramenta para melhorar o valor no longo prazo.
O investimento responsável está a evoluir e a passar de um nicho de investimento para uma abordagem estabelecida e generalizada. Nos últimos anos, tem registado um crescimento substancial, devido ao interesse crescente tanto de investidores institucionais quanto de individuais. Globalmente, o total de ativos comprometidos com estratégias de investimento sustentável e responsável cresceu significativamente mais depressa do que o mercado (+ 25 % entre 2014 e 2016), representando agora 26 % dos ativos sob gestão profissional.