Kier Boley
Co-Head and CIO of UBP Alternative Investment Solutions (AIS)
Mit Hedgefonds traditionelle Bahnen verlassen
Hedgefonds bieten verschiedene Investitionsansätze, um mit traditionellen Märkten unkorrelierte Renditen zu erzielen.
Hedgefonds bieten attraktive Möglichkeiten zur Diversifizierung der Portfolios und Steigerung der risikobereinigten Renditen. Dank einer Vielfalt alternativer Strategien, die sich über verschiedenste Anlageklassen und Regionen erstrecken, erschliessen Hedgefonds differenzierte Ertragsquellen, um das Gesamtrisiko auf Portfolioebene zu senken. Wir gehören zu den Pionieren der Branche – bereits 1972 tätigten wir erste Investitionen in Hedgefonds. Heute sind wir einer der erfahrensten Player. Wir wenden einen strikten Prozess zur Managerauswahl und Portfoliokonstruktion an, um für unsere Kundinnen und Kunden massgeschneiderte Anlagelösungen zu entwickeln.
Das Potenzial der alternativen Anlageklasse
Warum sich Hedgefonds lohnen
In einem von Unsicherheit und Volatilität geprägten Umfeld können Hedgefonds einen wertvollen Beitrag für Portfolios leisten.
- Diversifikation: Hedgefonds können Zugang zu Strategien und Risikofaktoren mit begrenzter Korrelation zu traditionellen Anlageklassen geben und so für jedes Portfolio Mehrwert schaffen.
- Mehrwertgenerierung: Talentierte Manager sind in der Lage, unkorrelierte Mehrwertquellen zu erschliessen. Dabei handelt es sich um Erträge, die weniger stark von der generellen Marktrichtung abhängig sind.
- Schutz vor Verlusten: Die Mehrzahl der Hedgefonds-Strategien strebt eine Risikoreduktion während Marktabschwüngen an.
- Flexibilität: Hedgefonds können je nach Marktbedingungen eine dynamische Anpassung ihrer Engagements vornehmen, um höhere Renditen zu erzielen und das Risikomanagement zu stärken.
Da die Zinsen wahrscheinlich für längere Zeit auf hohem Stand verharren, dürften sich die Performanceunterschiede zwischen Sektoren und Anlageklassen ausweiten und attraktive Gelegenheiten für Hedgefonds eröffnen. Angesichts ihrer in jüngsten Jahren verzeichneten Performancesteigerung sind Hedgefonds eine wertvolle Komponente für traditionelle Portfolios.
Disziplinierte Managerauswahl
Für einen Anlagehorizont von 3 bis 5 Jahren betrachten wir Hedgefonds als strategische Allokation. Unsere Anlagephilosophie konzentriert sich auf eine strikte Managerauswahl und Portfoliokonstruktion.
Eingehende Analyse führt zur Identifizierung talentierter Manager mit solider Methodologie und robustem Leistungsausweis.
Aufbau diversifizierter Portfolios gewährleistet Risikokontrolle und stabile Erträge.
Entwicklung massgeschneiderter Lösungen in Zusammenarbeit mit den Kunden, die mit ihrer allgemeinen Vermögensallokation vereinbar sind.
Überwachung der zugrunde liegenden Manager und Portfolios, um diese an Marktbedingungen oder Managersituation anzupassen.
Unser Auswahlverfahren für Hedgefonds stützt sich auf die tiefgehende Expertise der Abteilung Alternative Investment Solutions, die seit Jahrzehnten in diese Anlageklasse investiert. Indem Top-down-Prognosen zur Marktentwicklung mit einer nach dem Bottom-up-Ansatz getätigten Manageranalyse kombiniert werden, können die interessantesten Hedgefonds identifiziert werden. Dieses Vorgehen wird mit einer strikten Risikoverwaltung abgerundet.
Sie möchten das Potenzial von Hedgefonds erkunden?
Kontaktieren Sie unser Alternative Investment Solutions Team und stärken Sie die Widerstandskraft Ihres Portfolios dank gezielter Beratung.
Für jedes Marktumfeld die passende Strategie
Wir bieten eine Palette an Hedgefonds-Lösungen zur Erfüllung der verschiedensten Anlegerbedürfnisse.
- Alternative Anleihestrategien: Diese Strategien streben stabile, unkorrelierte Renditen mit Schwerpunkt Kapitalschutz an.
- Diversifikation gegenüber traditionellen Anlageklassen: Diese Strategien weisen Diversifikationsvorteile gegenüber gängigen Aktien- oder Anleihenportfolios auf.
- Asymmetrische Aktienstrategien: Diese Strategien beteiligen sich an Aktienhaussen und reduzieren das Risiko dank begrenzter Marktkorrelation.
Auszeichnungen
Best Alternative Investment Manager (European WealthBriefing Awards, 2024)*
Vergangene Wertentwicklung stellt keine Garantie für künftige Erträge dar.
"Wir sind überzeugt, dass alternative Anlagestrategien eine strategische Komponente für Kundenportfolios darstellen. Dank unserer breiten Auswahl an Strategien, die echten Mehrwert liefern können, sind wir in der Lage, unabhängig vom generellen Marktumfeld massgeschneiderte Lösungen mit attraktiven und diversifizierten Renditequellen zu entwickeln."
Anlegerwissen
Hedgefonds geben Zugang zu unkorrelierten Renditequellen, die mit traditionellen Anlageklassen nicht erreichbar sind. Sie verbessern also die Portfoliodiversifikation und die risikobereinigten Renditen.
Zu den grössten Risiken gehören die Auswahl ungeeigneter Manager und die Notwendigkeit einer angemessenen Diversifizierung. Eine gründliche Due Diligence und robuste Portfoliodiversifikation sind zur Abschwächung dieser Risiken besonders wichtig.
Zuerst sind die Risikofaktoren eines Portfolios zu bewerten, um mithilfe von Hedgefonds ergänzende Positionierungen zu bilden. Die Wahl eines vertrauenswürdigen, erfahrenen Partners ist ebenfalls sehr wichtig.
Das Team
Das Alternative Investment Solutions Team unter der Leitung von Kier Boley und John Argi stützt sich auf die nahezu 20-jährige Erfahrung der Mitglieder, um die weltweit besten Manager zu identifizieren. Der kollaborative Ansatz der 26 Mitglieder und eine strikte Due Diligence ermöglichen den Aufbau von High-Conviction-Portfolios.
Fakten und Zahlen
- Erste Hedgefonds-Anlage in 1972
- Mehr als 60 institutionelle Mandate
- Über 90 Anlagefonds auf der Empfehlungsliste
- Erfahrenes Team mit durchschnittlich 17 Jahren Branchenexpertise
07.11.2024
Thematic strategies in the face of disruptive events
In 2022, a survey by BNP Paribas AM and Coalition Greenwich showed that 88% of wholesale investors and 36% of institutional investors were keen on thematic strategies.
21.10.2024
Alternatives’ comeback: strategic allocations to hedge funds
Explore how alternative investments – especially hedge funds – are paving the way for diversified, stable returns amid market volatility.
25.09.2024
Alternative fund selection requires a thorough analysis of the operational and legal structure
In an exclusive interview with Fredrik Langenskiöld, Senior Alternative Investment Specialist at UBP, FundsPeople explores the firm's alternative fund selection process.
18.09.2024
“We’re moving back into an environment that’s more conducive to hedge funds”
Hedge funds are seeing positive inflows this year, says UBP’s Nicolas Faller, who also talked to us about his preferences in terms of bond and equity investments.
16.09.2024
How market shifts are benefiting hedge funds
In mid-August, UBP raised its conviction rating on hedge funds from 3/5 to 4/5, reflecting the belief that alternative investments are well-positioned to navigate the shifting market landscape.
16.08.2024
A wave of positive sentiment sweeps in for commodity hedge funds
The second quarter of 2024 is seeing a wave of positive investor sentiment, with commodity hedge funds stepping back into the spotlight in the financial arena.