Victoria Leggett
Head of Impact Development & Equity Fund Manager
Mit Kapitalanlagen die Zukunft mitgestalten
Unser Ziel sind langfristig risikobereinigte Renditen und positive Auswirkungen durch innovative Unternehmen, die Massstäbe für nachhaltiges Wachstum setzen.
Impact Investing ist darauf ausgerichtet, neben attraktiven finanziellen Renditen auch messbare Erfolge in den Bereichen Soziales und Umwelt zu erzielen. Indem sie Kapital in Unternehmen investieren, die Lösungen für die drängendsten Probleme der Welt bieten, sind Impact-Anleger bestrebt, ihr Vermögen zu mehren und gleichzeitig einen Beitrag zu positiven Veränderungen zu leisten. Unsere Impact-Strategien setzen auf innovative Unternehmen, die vom wirkungsvollen Kräftemix aus Veränderungen in den regulatorischen Rahmenbedingungen, disruptiven Technologien und neuen Konsumgewohnheiten profitieren. Dieser besondere Ansatz ist das richtige Rezept, um attraktive Chancen herauszufiltern, langfristig finanziellen und nicht finanziellen Mehrwert zu schaffen und dabei zur Förderung einer nachhaltigeren Zukunft beizutragen.
Das wirtschaftliche Potenzial von Impact Investing
Vernetzung der Treiber nachhaltigen Wachstums
Wir sind davon überzeugt, dass bei Unternehmen, die an Lösungen für die drängendsten Probleme unserer Zeit arbeiten, gute Aussichten für überdurchschnittliche Anlagerenditen und positive Auswirkungen für die Gesellschaft bestehen. Zentraler Bestandteil unserer Impact-Portfolios bilden Unternehmen mit einem ganz bestimmen Profil: Sie sind innovative Lösungsanbieter, oft in traditionellen Sektoren, deren Produkte und Dienstleistungen Perspektiven für eine umweltverträglichere und soziale gerechtere Wirtschaft eröffnen.
Unsere Strategien sind zwar grundsätzlich auf Wachstum ausgelegt, doch setzen wir auf andere Wachstumstreiber als in klassischen Portfolios. Für die langfristige Entwicklung unserer Strategien sehen wir drei zentrale Faktoren:
- Innovation: Wir setzen auf die Spitzenreiter in der Entwicklung nachhaltiger Technologien und Praktiken, die dadurch über Wettbewerbsvorteile verfügen und disruptives Potenzial beinhalten.
- Veränderungen der regulatorischen Rahmenbedingungen: Strengere Regulierungen rund um CO2-Emissionen und Ressourceneffizienz liefern positive Impulse für Unternehmen mit Nachhaltigkeitslösungen im Angebot.
- Neue Nachfragemuster: Präferenzen für umweltfreundliche und sozial verantwortliche Produkte und Dienstleistungen sorgen für eine steigende Nachfrage bei nachhaltigkeitsorientierten Unternehmen.
Von der schwerpunktmässigen Ausrichtung auf diese langfristigen Trends versprechen wir uns Chancen auf überdurchschnittliches Wachstum, die weniger stark von der kurzfristigen konjunkturellen Entwicklung abhängig sind. Damit sind unsere Impact-Strategien gut positioniert, um langfristig mit ihrer Wertentwicklung zu überzeugen und gleichzeitig positive Veränderungen herbeizuführen.
Unser strategischer Anlageansatz
Unseren Impact Investing-Strategien liegt ein robuster und differenzierter Ansatz zugrunde
Unser spezialisiertes Impact Investment-Team bündelt die Kompetenzen von Experten mit verschiedenen thematischen und geographischen Schwerpunkten. Damit verfügen wir über maximale Ressourcen zur Ideenfindung. Betreut wird die Plattform vom Impact Investmentkomitee, das zweimal pro Quartal zusammentritt, sowie vom unabhängigen Impact Advisory Beirat, der dreimal jährlich zusammenkommt.
Mit Unterstützung des Cambridge Institute for Sustainability Leadership (CISL) verdichtet unser thematischer Rahmen 15 UN-Nachhaltigkeitsziele zu sechs investierbaren Themen. So können wir uns auf die Bereiche konzentrieren, die sich am besten für Impact-Anlagen mit börsennotierten Aktien eignen.
Unser proprietäres Modell vereint Intentionalität, Materialität, Additionalität und Potenzial (IMAP) und stellt die Wirkungsmessung ins Zentrum unserer Unternehmensanalysen. Dieses Modell gibt einen strikten Rahmen zur Bewertung der gegenwärtigen Wirkung und des Zukunftspotenzials eines Unternehmens vor und gewährleistet, dass wir nur in Firmen investieren, die tatsächlich einen echten Unterschied machen.
Für uns ist Engagement nicht nur ein Teil des Prozesses, sondern das Herzstück unserer Tätigkeit. Standardisierte Fragebögen oder Teams ohne Gesamtüberblick sind für uns keine Option. Vielmehr stehen unsere Portfoliomanager und Analystinnen in ständigem Austausch mit den Unternehmen. Dieser praxisnahe Ansatz gibt uns tieferen Einblick und die Möglichkeit, auf positive Veränderungen hinzuwirken.
Engagement nimmt bei uns verschiedene Formen an:
• Systematisches Engagement durch unser Impact Engagement Framework
• Gezieltes, themenspezifisches Engagement bei konkreten Problemen
• Beteiligung an kollaborativen Anlegerinitiativen und Arbeitsgruppen
Dieser Ansatz fördert die Zusammenarbeit zwischen Akteuren aus dem privaten, öffentlichen und gemeinnützigen Sektor auf der Grundlage der tiefen Überzeugung, dass verschiedene Interessengruppen an einem Strang ziehen müssen, um einen Systemwandel herbeizuführen. Mit der Kombination aus eingehendem fundamentalen Research, aktiver Nutzung von Eigentumsrechten und einem partizipativen Ansatz zielen wir auf attraktive finanzielle Renditen für unsere Kundinnen und Kunden und eine messbare Wirkung in der Realwelt ab.
Sind Sie bereit, in eine bessere Zukunft zu investieren?
Kontaktieren Sie unsere Impact Investing-Spezialisten, um zu erfahren, wie Sie Ihre Rendite- und Nachhaltigkeitsziele verwirklichen können.
Die richtige Strategie für verschiedene Anlegerbedürfnisse
Unser Angebot beinhaltet folgende Impact-Strategien:
Unsere Impact-Strategien:
- Investieren in allen Kapitalisierungssegmenten und nutzen das gesamte Spektrum an Anlagechancen.
- Zeichnen sich durch einen aktiven Anteil von über 90% aus und unterstreichen damit den High Conviction-Ansatz bei der Titelauswahl. Damit zielen sie auf eine langfristig überdurchschnittliche Wertentwicklung ab, die durch drei zentrale Faktoren bestimmt wird: Innovation, Veränderungen der regulatorischen Rahmenbedingungen und neue Nachfragemuster.
- Bieten Anlegern zusätzliche Absicherung durch reduziertes Stranded Assets-Risiko und Vermeidung problematischer Branchen.
- Im Ergebnis führt dies zu konzentrierten Portfolios mit geringer Umschlagsrate und langfristigem Anlagehorizont. Diese Wirkung kommt besonders dann zum Tragen, wenn Anleger ganz bewusst nachhaltig investieren möchten und einen langen Atem haben.
Auszeichnungen
Best ESG Investment Fund: Natural Capital (ESG Investing Awards, 2024)*
*Vergangene Wertentwicklung lässt nicht auf gegenwärtige oder künftige Erträge schliessen.
"Um die Grundlagen für eine sichere, stabile und prosperierende Welt zu legen, müssen öffentlicher und privater Sektor Hand in Hand arbeiten. Die Impact-Strategien der UBP leisten hier einen wichtigen Beitrag, indem sie Kapital in zukunftsorientierte Investitionen lenken, die nicht nur Renditen bringen, sondern sich auch für künftige Generationen auszahlen."
Einblicke in die Anlagewelt
Frequently asked questions about impact investing.
Die Themen Wiederherstellung der Biodiversität und Abschwächung des Klimawandels sind eng verwoben. Es bestehen gewisse Überschneidungen, aber keine Wechselwirkung: Was wir zum Schutz der Biodiversität unternehmen (Naturschutzgesetze und Artenschutz), wirkt tendenziell dem Klimawandel entgegen, umgekehrt gilt dies jedoch nicht.
- Mit Impact Investing profitieren Anleger von einzigartigen langfristigen Wachstumsimpulsen dank Innovation, Veränderungen der regulatorischen Rahmenbedingungen und neuen Konsumgewohnheiten.
- Impact-Anlagen zeichnen sich durch ein geringeres Stranded Assets-Risiko aus.
- Gleichzeitig ist Impact Investing eine gute Wahl für Investitionen an den internationalen Aktienmärkten und die optimale Lösung in Kombination mit einem internationalen Fonds oder ETF.
Das Länderrisiko ist hier ein wichtiger Faktor, den wir bei der Aktienauswahl natürlich berücksichtigen. Priorität hat für uns aber ein geographisch diversifiziertes Portfolio. Im Tagesgeschäft sind makroökonomische Elemente in die finanzielle Beurteilung von Unternehmen integriert. Auf Portfolioebene bewerten wir die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen an den Märkten, in die wir investieren, und begrenzen unser Engagement, wenn wir Risiken sehen.
Das Team
Mit Experten, die verschiedene geographische und thematische Schwerpunkte abdecken, kann das Team aus einem grossen Reservoir an Erfahrung schöpfen, um die attraktivsten Impact-Chancen weltweit herauszufiltern. Jedes Teammitglied bringt sich als Portfoliomanager, Analystin oder Ideenfinder in alle Impact-Strategien der UBP ein. Mit seiner Präsenz in Industrie- und Schwellenländern ist das Team optimal aufgestellt, um die UN-Nachhaltigkeitsziele durch einen lösungsorientierten Ansatz voranzubringen.
Das Team in Zahlen und Fakten
- Mehr als 200 Jahre Erfahrung im Team
- Alle Strategien sind als Artikel 9-Strategien nach der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert.
- Anlagehorizont von 3-5 Jahren, was unsere langfristige Ausrichtung unterstreicht
18.11.2024
COP29: will AI be mentioned in the final text?
Artificial intelligence has been discussed at previous climate conferences: as early as 2021 in Glasgow, there were discussions about both the benefits of AI, and the probable need for additional resources to power it.
18.10.2024
Biodiversity COP16: Turning the talk into the walk
Ahead of COP16, the UBP Biodiversity Committee met in the David Attenborough Building in Cambridge to discuss expectations of the event with their two partner organisations, the Cambridge Conservation Initiative (CCI) and the Peace Parks Foundation.
10.09.2024
Nature-positive: a game-changer for economies and societies
We explore the importance of nature in our economies and societies – the concept of 'nature-positive', and how businesses can contribute to this global societal goal – in our interview with Dr Noëlle Kümpel, Senior Advisor at BirdLife International.
04.09.2024
Measuring biodiversity net gain
As part of its partnership with Peace Parks Foundation, UBP is guided by their expertise in biodiversity measurement and applies this knowledge when engaging with the corporate sector. The aim is to help companies learn from the conservation specialists and disclose more accurate data on nature.
28.08.2024
Summer wellness programme at UBP Hong Kong
Our CSR Team in Hong Kong organised a “Summer of Wellness” programme for colleagues – an initiative that demonstrates UBP's commitment to fostering a culture of health and well-being, not only within the organisation but also in the local community.
25.08.2024
The cost of transition: what are the implications of tariffs?
In a bid to preserve their own industries and reduce their dependency on China, the US and EU recently raised trade barriers against Chinese companies, sparking concerns about the cost and pace of the West’s energy transition. The debate is complex, and environmental and social externalities are a crucial part of it.
12.07.2024
Sustainability: an increasingly important consideration for wealth management
In early 2023, Nicolas Barben was appointed UBP’s Group Head of ESG Solutions within the Wealth Management division. We spoke to him about the role of regulation, the evolution of client interest in sustainability, and the performance of sustainable solutions, as well as his top priorities.
09.07.2024
New White Paper covers shareholder voting on remuneration
Research confirms that companies that do not embed sustainability targets into executive remuneration strategies struggle to motivate executives to adopt sustainable practices, leading to misalignment with societal expectations and stakeholder interests.
05.07.2024
UBP lays the foundations of a pragmatic sustainability offering
UBP’s Head of Sustainability, Robert de Guigné, reflects on UBP’s progress in advancing the sustainability agenda since his arrival in August 2022, and outlines what’s next for the Bank as the sustainable finance agenda evolves rapidly in and beyond Switzerland.
Glossar
Impact-Investing sind Anlagen, die neben Finanzrenditen messbare positive Auswirkungen für die Gesellschaft und die Umwelt generieren sollen. Sie werden in vielen Anlageklassen und Regionen getätigt. Die Unternehmen, die als mögliche Kandidaten für Impact-Anlagen in Frage kommen, sollten ein klares Engagement in ihrem Geschäftsmodell aufweisen.
Biodiversität bezeichnet die biologische Vielfalt von Leben in allen seinen Formen, die Tier- und Pflanzenarten, deren genetische Variationen und Ökosysteme.
- Etwa 25% der erfassten Pflanzen- und Tierarten sind durch den Menschen gefährdet, einer Million Arten droht das Aussterben innerhalb weniger Jahrzehnte.
- Die Bestäubung, die Wasserqualität und die Krankheitsbekämpfung sind drei Beispiele von Ökosystemdienstleistungen.
Die Biodiversität ist ein wesentlicher Bestandteil des Naturkapitals und direkt oder indirekt mit anderen Kapitalformen unseres Wirtschaftssystems verbunden. Laut dem Bericht des Weltwirtschaftsforums sind mehr 50% des globalen BIP, d. h. USD 44 Billionen des jährlich generierten ökonomischen Werts, teilweise oder stark von der Natur abhängig.*
*World Economic Forum, New Nature Economy Report Series, 14 July 2020.
Das Akronym ESG steht für die Kriterien «Umwelt» (Environment), «Soziales» (Social) und «Unternehmensführung» (Governance) und bezeichnet die wichtigsten nicht-finanziellen Aspekte, welche die Anleger in ihre Investitionsstrategie einbeziehen können.
- Umweltkriterien: Klimaveränderung, Nutzung von Ressourcen, Abfallbewirtschaftung und Umweltschutz;
- Soziale Kriterien: Arbeitsbedingungen, sozialer Dialog und gesellschaftliches Engagement;
- Governance Kriterien (Unternehmensführung): Lohnstufen im Unternehmen, Diversifikation im Verwaltungsrat, Unternehmensorganisation und Steuerpolitik.
ESG-Kriterien sind ein integrierter Bestandteil einer verantwortungsbewussten Anlagestrategie und ein Instrument zur Steigerung der langfristigen Wertentwicklung.
Verantwortungsbewusstes Anlegen ist in den letzten Jahren stark gewachsen und hat sich dank des zunehmenden Interesses von privaten und institutionellen Anlegern von einem Nischensegment zu einem etablierten Verfahren entwickelt.
Die verwalteten Vermögen im Bereich sozialverträglicher Anlagen wuchsen weltweit stärker als der Markt (+25% zwischen 2014 und 2016) und machen derzeit 26% der professionell verwalteten Vermögenswerte aus.