Mit Aktien (die) Grenzen sprengen
Ihr Zugang zu globalen Wachstumschancen über unsere einzigartigen globalen Aktienstrategien
Globale Aktien sind gleichbedeutend mit einer Beteiligung an Unternehmen mit internationaler Reichweite und spielen eine zentrale Rolle für die Diversifikation von Anlageportfolios. Sie gewähren einzigartige Möglichkeiten, sich am Wachstum verschiedener Volkswirtschaften und Branchen zu beteiligen und dies unter Beibehaltung einer ausgewogenen Risiko-Ertrags-Bilanz.
Unsere globalen Strategien schöpfen dieses Potenzial über Investitionen in eine selektive Auswahl von Unternehmen in verschiedenen Sektoren und Ländern mit robusten Wachstumssausichten und nachhaltigen Geschäftspraktiken aus.
Mit diesem Ansatz können Sie nicht nur Ihr Anlageuniversum erweitern sondern auch Ihre Investitionen nachhaltiger gestalten. Ausserdem können Sie sich an abwechslungsreichen wirtschaftlichen Dynamiken und weltweiten Innovationen beteiligen.
Das Potenzial globaler Aktienanlagen
Sie suchen nach Anlagechancen. Wir eröffnen Ihnen die Welt.
Sie können Ihr Anlagerisiko über die globalen Märkte diversifizieren.
Sie erhalten Zugang zu einzigartigen Wachstumschancen in vielfältigen Ländern und Sektoren.
Sie beteiligen sich am langfristigen Aufwärtstrend der weltweiten Märkte.
Unser diversifizierter Investitionsansatz
Sie erwarten Beratung. Wir erbringen Expertise.
Unser Ansatz an den internationalen Aktienmärkten ist geradlinig und einzigartig. Wir konzentrieren uns auf diversifizierte Gesellschaften, die Mehrwert für ihre Stakeholder schaffen. Ausserdem zählen diese Unternehmen zu den Vorreitern bei der Einführung nachhaltiger Praktiken, weisen starke Wettbewerbsvorteile auf und profitieren von strukturellen Wachstumstreibern.
Die Fokussierung auf Unternehmen, die sich entlang ihres CFROI-Lebenszyklus durch steigende und hohe Kapitalrenditen (Cash Flow Return on Investment bzw. CFROI, Quelle UBS HOLT) auszeichnen, bildet die Grundlage unserer Mehrwert schöpfenden Strategien.
Sind Sie bereit, Ihren Anlagehorizont mit globalen Aktien zu erweitern?
Kontaktieren Sie unsere Spezialisten für massgeschneiderte Lösungen zur Verwirklichung Ihrer Ziele.
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Schweizerische und globale Aktien: In unserem neusten Talk geht es um Trends und Leader.
Strategie globale Branchenleader
Diese Strategie konzentriert sich auf international führende Unternehmen und zeichnet sich durch einen aktiven und einzigartigen Ansatz aus. Wir verwalten ein konzentriertes und doch diversifiziertes Portfolio mit 30 globalen Branchenleadern, die mit hohe und stabile CFROI-Niveaus aufweisen. Die Strategie zielt auf die Nutzung ihrer langfristigen Konkurrenzvorteile, ihrer kräftigen Wertentwicklung an den Finanzmärkten und ihr Engagement zugunsten der Nachhaltigkeit ab.
Das konzentrierte Portfolio ermöglicht es, eine bedeutende Ausrichtung auf die besonderen Wachstumstreiber jedes Unternehmens und ihr hochwertiges Geschäftsmodell vorzunehmen. Anhand einer Diversifikation über verschiedene Sektoren und Regionen hinweg schwächen wir das Konzentrations- und Rotationsrisiko ab. Unsere Strategie ist darauf ausgerichtet, dank einer überragenden Titelauswahl auf lange Sicht konsistente Renditen zu erzielen.
Warum ist die Branchenleader-Strategie angesichts des Marktausblicks gut positioniert?
Exposure auf nachhaltiges GPA-Wachstum in verschiedenen Sektoren
In Phasen mit Gewinnkorrekturen sollte sich die Strategie als widerstandsfähiger erweisen und von einer grösseren Marktnachfrage in verschiedenen Sektoren profitieren.
Frühzeitige Erschliessung des künftigen Potenzials von KI-Nutzniessern
Die Strategie weist ein strukturelles Übergewicht in Software-Unternehmen auf, die dank Fortschritten in der KI ein höheres Wachstum und Kostenvorteile aufweisen sollten.
Positive Reaktion auf Zinssenkungen
Die Strategie weist ein strukturelles Übergewicht am Kapitalmarkt und in Wertschriften mit langer Duration auf, die während Zinssenkungszyklen eine höhere Wertentwicklung erzielen.
Unsere UBAM-Strategien
Nutzen Sie mit unseren Strategien grenzenlose Chancen. Wir streben die Erzielung von überdurchschnittlichen, risikobereinigten Renditen innerhalb eines Marktzyklus an und stützen uns dabei auf unsere Sektor-Kenntnisse, strikte Analyse und aktives Risikomanagement.
"Aktive Portfoliomanager können einen Mehrwert erzielen, indem sie grosse Sektor- oder Länderschwerpunkte meiden und so ein Portfolio mit ausgewogenen Engagements in ‘Wertschöpfern’ aufbauen, also Unternehmen, die überdurchschnittliche und nachhaltigen Mehrwert bieten. Die Aktienstrategie globale Branchenleader setzt auf die Titelselektion statt auf sektorielle oder stilgerichtete Allokationen."
Anlegerwissen
Häufig gestellte Fragen
Der wichtigste Faktor bei der Titelauswahl ist ein konsistent höheres CFROI-Niveau, das für alle Sektoren und Länder als Vergleichszahl dienen kann. Dies ist dann der Fall, wenn ein Unternehmen einen ökonomischen Mehrwert schafft. Dies bedeutet, dass es die positive Differenz zwischen seinen Cashflow-Renditen und Kapitalkosten viel länger aufrechtzuerhalten vermag.
Sie sollten eine führende Marktposition innehaben, langfristig hohe Anlagerenditen sowie eine transparente Gewinn- und Cashflow-Entwicklung vorweisen. Dieser Ansatz bevorzugt eine Positionierung in soliden Geschäftsmodellen mit überdurchschnittlicher Geschäftsführung und Innovationskraft, niedriger Verschuldung, tiefen ESG-Risiken und niedriger Ausrichtung auf wertzerstörende Unternehmen oder Sektoren.
ESG-Faktoren wie Energieeffizienz oder die Kosten von Kohlenstoffemissionen, «gestrandete» Vermögenswerte, Reputationsschäden und Governance-Risiken können entweder als wichtige Treiber oder aber als Hindernisse für eine gesunde Finanzierungsposition wirken. Wir haben seit 2006 ESG-Kriterien in unseren Anlageprozess integriert. Sie bilden eine wichtige Etappe bei der Identifizierung von nachhaltigen Geschäftsmodellen und Geschäftspraktiken.
Eine globale Diversifikation senkt länderspezifische Risiken und schwächt die Volatilität einzelner Märkte oder von Sektor-Rotationen für das Portfolio ab. Sie ermöglicht zudem die Nutzung von Wachstumschancen in unterschiedlichen Volkswirtschaften und Wirtschaftszweigen. Die Anleger erhalten dadurch grösseren Spielraum, um ihre Ideen aktiv anhand einer ergänzenden Positionierung (sogenannte Satellite-Allokation) umzusetzen.
Unsere aktiven Strategien sind unkompliziert und skalierbar. Mithilfe unserer CFROI-Methode können wir Wertschöpfungspotenzial in globalen oder europäischen Märkten sowie im attraktiven Technologiesektor identifizieren. So widerspiegelt unsere Strategie «Tech Global Leaders» beispielsweise unsere Auswahl von Titeln, die uns innerhalb der Tech-Sparte am meisten überzeugen. Mit diesem Ansatz wollen wir volatilere Marktbereiche und Branchen mit niedrigem Wachstum meiden, die oft in passiven Anlagelösungen vertreten sind.
Für Neueinsteiger sind Diversifikation und ein langfristiger Anlagehorizont eine sinnvolle Vorgehensweise. Und sie sollten sich in Geduld üben. Anleger sind Marathonläufer, nicht Sprinter.
Das Team
Das Swiss & Global Equity Team, dessen Zusammenarbeit bis ins Jahr 2006 zurückreicht, verwaltet die gesamte Palette der Anlagelösungen in globalen Aktien.
Wichtige Zahlen und Fakten
- Die verwalteten Vermögen in Schweizer und globalen Aktienportfolios belaufen sich auf USD 4,5 Mrd.
- Die vier Senior Portfolio Manager sind auch in der Analyse tätig und wirken aktiv bei allen Strategien mit.
- Die Strategie globale Branchenleader, die 2010 aufgelegt wurde, weist über USD 2 Mrd. Vermögen auf.
Dokumente
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