负责任投资
当经济加快朝着可持续发展形态转型，瑞联银行也与大时代俱进，持续扩展在负责任投资的专业能力、操作方式和产品系列，助您成功驾驭瞬息万变的投资格局。
瑞联理念
顾及可持续发展因素的投资方式，将有利于管理风险和产生额外回报。瑞联也深信，金融业在创造可持续经济的进程中，担当着关键角色。
瑞联方式
自从瑞联于2012年3月签署联合国《负责任投资源则》（UN PRI）以来，负责任投资的世界已经大幅演变，我们的投资方式也与时代同步。
为履行客户托付我们的受信责任，我们将负责任投资方式融合于传统投资管理之中，这包括筛分负面影响、整合ESG因素、纳入表现正面资产、影响力投资以及尽责管理（stewardship）。
瑞联负责任投资策略
筛分负面影响策略是基于社会规范和业务涉及程度，将在环境、社会和治理（ESG）方面表现负面的企业排除在投资组合之外。这些公司的业务违反国际条约、社会规范或标准，或是面临财务风险。瑞联资产管理的排除投资名单包括多个我们认为不适宜投资的争议性业务；至于观察清单涵盖卷入ESG争议事件导致投资风险上升的公司。有关旗下不同投资策略所排除投资的业务、基于社会规范的筛分准则和适用门槛，请参阅瑞联的《负责任投资政策》。
瑞联资产管理各投资团队在研究和甄选证券过程中，积极整合ESG因素（例如气候变化等）以评估相关风险和机会。企业所面临的ESG风险与日俱增，没有正视和应对重大ESG风险，可能损害公司声誉、拖低运营效率、招致监管机构的调查和罚款，以至最终触发投资者撤资。我们整合ESG因素的方式是从整全角度研判相关风险和机遇，旨在提升投资组合的抗逆韧性，而各团队基于所投资的资产和策略，相应地整合ESG因素于其投资程序之中。
纳入正面表现资产是指加入在可持续发展范畴表现正面的公司资产。我们根据以下准则对企业从事的业务和活动进行甄选：
- 符合欧盟《金融分类规则》所界定对环境和社会作出贡献
- 根据瑞联内部制定的方法和欧盟《可持续金融披露规定》（SFDR）被分类为符合可持续发展；或
- 在ESG范畴的表现优于其同业
影响力投资是在瑞联负责任投资系列中的专门方案，专为希望在获取财务回报的同时，对环境或社会发挥正面影响力的投资者而设。除了考量外部影响力之外，瑞联影响力投资团队亦注重通过投资对企业运营作业产生正面影响力（例如通过尽责管理等方式）。
尽责管理
作为主动型资产管理公司，瑞联认为尽责管理是一个持续进行的宝贵过程。我们通过不同方式以了解企业与ESG相关的作业、提倡负责任的最佳实务，以及提出需要应对的具体事宜和关注。
通过我们的企业议合计划（engagement）伙伴，针对企业违反国际规范的争议性作业进行商讨。
瑞联投资团队在需要时直接与企业进行议合计划，支持管理层实践最佳作业、加强披露和推进必要的转变。
结合其他投资者的力量，寻求加大企业议合计划的成效和影响力。
瑞联相信，代表股东行使投票权是尽责管理的重要部分，也是左右企业决策的有力工具。由于股东在勾划企业发展蓝图方面担当着不可或缺的角色，因此我们的代理投票政策旨在：
- 代表股东的最佳财务利益以提升其投资在长期的价值；以及
- 促进企业实践最佳ESG作业
行使投票权是以瑞联的代理投票政策为基础，该政策也与我们的代理投票供应商之可持续发展政策一致。这些政策原则与各子基金/委托组合的投资政策相符，亦以瑞联银行集团履行联合国《负责任投资原则》的工作，以及旗下资产管理公司UBP Asset Management (Europe) S.A. 实现净零排放的承诺为蓝本。
监察和汇报
瑞联践行《负责任投资政策》的方式完全透明。有关实行政策的进展，详载于我们定期发布的《联合国负责任投资》报告、英国《尽责管理报告》、《可持续发展报告》以及《气候相关财务报告》。
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Sustainability and TCFD reports
气候策略
对于参与对抗气候变化，瑞联在所不辞，也力求对实现《巴黎协定》的目标作出贡献，将全球平均气温升幅，控制在工业化之前水平以上的低于2摄氏度。
以之为念，瑞联已经整合气候相关财务披露工作小组（TCFD）的披露建议。此外，我们设于卢森堡的基金管理公司UBP Asset Management (Europe) S.A.，在2021年底签署了 “净零排放资产管理人倡议”（Net Zero Asset Managers initiative. NZAM），承诺在2030年前，将其投资组合的碳排放量减半，到2050年或之前实现净零碳排放。UBP Asset Management (Europe) S.A.于2023年初发表其净零碳排放目标。
瑞联资产管理部也持续监察旗下在卢森堡、法国和瑞士注册成立的内部管理纯多头基金，以及由内部管理的机构纯多头基金之碳足迹，并每年于《气候相关财务报告》汇报其管理资产所涉的碳排放量。
瑞联团队
Karine Jesiolowski在金融业拥有30年丰富经验，自2018年起担任瑞联资产管理负责任投资主管，连同所领导的负责任投资团队，为部门内所有其他投资团队提供支援，包括采用负责任投资操作、监管相关ESG发展和规例，以及开发和更新负责任投资政策。
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