Kier Boley
Co-Head and CIO of UBP Alternative Investment Solutions (AIS)
Hedge funds: além do investimento tradicional
Os hedge funds oferecem diversas abordagens de investimento para gerar retorno sem correlação com os mercados tradicionais.
Os hedge funds constituem uma forma interessante de os investidores diversificarem suas carteiras e melhorarem o retorno ajustado ao risco. Com uma grande variedade de estratégias que vão de classes de ativos a regiões, os hedge funds podem proporcionar exposição a diferentes fontes de retorno, contribuindo para mitigar o risco global da carteira. Na UBP, investimos em hedge funds desde 1972, o que faz de nós pioneiros e investidores muito experientes neste segmento. O nosso rigoroso processo de seleção de gestores e a nossa vasta experiência na construção de carteiras permite-nos criar soluções à medida dos objetivos dos nossos clientes.
Potencial de investimento da classe de ativos
Razões para investir em hedge funds
Num ambiente marcado pelo aumento da volatilidade e da incerteza, os hedge funds podem desempenhar uma importante função nas carteiras dos investidores.
- Diversificação: os hedge funds podem proporcionar exposição a estratégias e fatores de risco com pouca correlação com as classes de ativos tradicionais e, também, acrescentar valor a qualquer carteira.
- Potencial de alfa: gestores de hedge funds altamente qualificados podem gerar retornos que estejam menos dependentes da direção geral do mercado, proporcionando uma fonte de alfa descorrelacionado.
- Proteção em caso de desvalorização: a maioria das estratégias de hedge funds visa mitigar o risco de desvalorização em momentos de correção dos mercados.
- Flexibilidade: os hedge funds podem ir ajustando dinamicamente as suas exposições para se adaptarem a mudanças nas condições de mercado, podendo desse modo melhorar o retorno e a gestão do risco.
Prevendo-se que as taxas de juro permaneçam altas por mais tempo, a dispersão e a volatilidade entre setores e classes de ativos deverá continuar a criar oportunidades atrativas para os hedge funds. Considerando que o desempenho dos hedge funds tem vindo a melhorar nos últimos anos, entendemos que esta classe de ativos é um valioso complemento às carteiras tradicionais.
Disciplina na seleção de gestores
Encaramos os hedge funds como uma alocação estratégica com um horizonte de investimento de 3 a 5 anos. O rigor na seleção de gestores e na construção das carteiras está no centro da nossa filosofia de investimento.
Análise aprofundada para identificar gestores qualificados com métodos e um historial robustos.
Criação de carteiras diversificadas para controlo do risco e um perfil de retornos estável.
Colaboração com os clientes para a criação de soluções à medida que se enquadrem na sua alocação de ativos global.
Monitorização dos gestores e das carteiras subjacentes para uma adaptação constante a mudanças nas condições de mercado e nas circunstâncias dos gestores.
O nosso processo de seleção de hedge funds baseia-se na vasta experiência da nossa equipa de Soluções de Investimento Alternativo, que já investe nesta classe de ativos há décadas. Combinando perspetivas de mercado macro e micro com uma pesquisa de gestores que começa em fatores gerais e depois aprofunda fatores específicos, visamos identificar as oportunidades mais apelativas no universo de hedge funds, sem nunca perder de vista uma rigorosa gestão do risco.
Tem tudo pronto para explorar o potencial dos hedge funds?
Fale com a nossa equipa de Soluções de Investimento Alternativo para descobrir como o nosso profundo conhecimento de hedge funds pode tornar a sua carteira mais resiliente.
Estratégias para todos os ambientes de mercado
Disponibilizamos uma vasta gama de soluções de hedge funds para ir ao encontro das necessidades de diferentes investidores.
- Rendimento fixo alternativo: estratégias que visam gerar retornos estáveis e sem correlação, que privilegiam a preservação do capital.
- Diversificação de ativos tradicionais: estratégias que trazem as vantagens da diversificação às carteiras de ações e obrigações convencionais.
- Ações assimétricas: estratégias que visam capturar o potencial de valorização das ações e, em simultâneo, mitigar o risco de desvalorização através de um beta de mercado limitado.
Prémios
Melhor Gestor de Investimentos Alternativos European WealthBriefing Awards*
* O desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros.
"Na UBP, consideramos que os investimentos alternativos devem ser uma alocação estratégica nas carteiras dos nossos clientes. Recorrendo a um conjunto alargado de estratégias que geram alfa puro, podemos oferecer soluções à medida que proporcionam fontes de retorno interessantes e diversificadas, independentemente das condições de mercado vigentes."
Informações aos investidores
Os hedge funds podem dar acesso a fontes de retorno sem correlação que não estão disponíveis através dos ativos tradicionais, o que pode contribuir para melhorar a diversificação da carteira e o retorno ajustado ao risco.
Entre os principais riscos conta-se a seleção do gestor errado e a necessidade de uma diversificação adequada. A análise prévia rigorosa e uma sólida construção da carteira são essenciais para mitigar estes riscos.
Avalie as exposições a fatores de risco da carteira e estruture a alocação a hedge funds de forma a obter exposições complementares. É igualmente fundamental selecionar um parceiro de confiança com ampla experiência em hedge funds.
Conheça a equipa
A equipa de Soluções de Investimento Alternativo da UBP, liderada por Kier Boley e John Argi, tira partido da experiência média de quase 20 anos dos seus membros neste setor para identificar os melhores gestores de hedge funds em todo o mundo. A abordagem colaborativa desta equipa de 26 pessoas e o rigoroso processo de análise prévia possibilitam a construção de carteiras de forte convicção.
Quatro factos e números em destaque sobre a equipa
- 1.º investimento em hedge funds em 1972
- Mais de 60 mandatos institucionais
- + de 90 fundos recomendados
- Equipa experiente com uma média de 17 anos de atividade no setor
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John Argi
Co-Head UBP Alternative Investment Solutions (AIS)
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