Explorar o potencial suíço

• Resiliência económica: a economia suíça é conhecida pela sua estabilidade, que é reforçada por uma moeda forte e mão de obra altamente qualificada. Esta resiliência reflete-se no setor empresarial, que inclui diversos líderes mundiais com diferentes capitalizações de mercado.
• Diversidade setorial: a Suíça é sede de grandes empresas com implantação mundial em setores defensivos, como bens de consumo básico e cuidados de saúde, e outros setores mais cíclicos, como a indústria e a tecnologia. Esta diversidade proporciona aos investidores um grande leque de oportunidades de crescimento, sem perder de vista a gestão do risco.

• Exposição internacional: as empresas suíças geram uma parte significativa das suas receitas no estrangeiro, muitas vezes mais de 90%, o que proporciona aos investidores uma exposição geográfica diversificada. Esta orientação internacional e o enfoque vincado na sustentabilidade colocam as ações suíças numa posição privilegiada para enfrentarem os desafios mundiais.
• Avaliações atrativas: apesar da sua qualidade e potencial de crescimento, acontece com frequência as ações suíças transacionarem a valores comparáveis ou inferiores às congéneres globais. Isto representa uma oportunidade para os investidores obterem exposição a empresas líderes a preços atrativos.

A nossa abordagem de investimento estratégica:

Experiência comprovada nos vários segmentos do mercado acionista suíço

A UBP gere carteiras de ações suíças desde 2006 com base no modelo CFROI® (Cash Flow Return on Investment, fonte Credit Suisse HOLT), que já deu provas de eficiência. A nossa experiente equipa, sediada em Genebra, adota uma abordagem seletiva, procurando identificar as melhores oportunidades em todos os segmentos do mercado.

Embora o índice SPI (Swiss Performance Index) esteja fortemente concentrado nos três nomes mais sonantes – Nestlé, Novartis e Roche –, as nossas estratégias visam capturar o desempenho da totalidade do mercado. O nosso foco incide principalmente em ações de pequena e média capitalização com potencial para gerar retornos atrativos e que muitas vezes são ignoradas pelos mercados. Caraterísticas distintivas do nosso processo de investimento:

• pesquisa fundamental aprofundada e seleção de ações com elevada convicção;
• ponderação do posicionamento competitivo global das empresas e não apenas face aos concorrentes nacionais;
• integração de análise macroeconómica que começa em fatores gerais e depois aprofunda fatores específicos, e seleção de ações mais focada em empresas individuais do que na generalidade do mercado;
• ênfase na identificação de potencial de transformação e resiliência CFROI® subvalorizados.

Esta abordagem disciplinada, aplicada de forma consistente na nossa unidade de ações suíças e globais, tem produzido sólidos resultados para os nossos clientes a longo prazo.

Investir ao longo do ciclo de vida CFROI®

A nossa equipa de investimento procura identificar e investir em três tipos de ações ao longo do ciclo de vida CFROI®:

1. Ações de crescimento cujo potencial é subestimado pelo mercado.
2. Empresas que geram sistematicamente um CFROI® elevado, com capacidade para gerar um retorno acima da média ao longo do tempo.
3. Empresas que demonstram capacidade de restruturação em períodos difíceis e que evidenciem potencial para voltar a aumentar o CFROI®.

Esta filosofia de investimento, aplicada de forma consistente na nossa unidade de ações suíças e globais, tem demonstrado reiteradamente potencial de geração de alfa e isso está patente no historial destas nossas duas estratégias:

• Swiss All Cap Equity
• Swiss Small and Mid-Cap Equity