17.04.2024
Diversification is crucial, especially in 2024
As 2023’s concentrated market rally is extending into 2024, equity investors are worried about a potential consolidation or pullback.
Ações globais além-fronteiras
O seu acesso a oportunidades de crescimento mundiais através das estratégias de ações globais distintivas da UBP
As ações globais, que representam participações em empresas de todo o mundo, são essenciais para a diversificação de carteiras de investimentos. Proporcionam oportunidades únicas de beneficiar do crescimento de diferentes economias e setores, com equilíbrio de risco e retorno potencial.
As nossas estratégias de ações globais foram concebidas para tirar partido deste potencial através do investimento num grupo selecionado de empresas de vários setores e países, com sólidas perspetivas de crescimento e práticas sustentáveis.
Esta abordagem, além de alargar o panorama de investimento, também introduz resiliência e cria oportunidades para os investidores que procuram exposição a dinâmicas económicas diversas e a inovações em todo o mundo.
O potencial dos investimentos em ações globais
Os clientes procuram oportunidades. Nós descobrimo-las em todo o mundo.
Pode diversificar o risco de investimento pelos mercados mundiais.
Tem acesso a oportunidades de crescimento únicas em diferentes economias e setores.
Beneficia da tendência de subida de longo prazo dos mercados mundiais.
A nossa abordagem de investimento diferenciada
O cliente espera orientação. Nós fornecemos conhecimento especializado.
A nossa abordagem às ações globais é simples e distintiva. Focamo-nos no investimento ativo em empresas diversificadas que criem valor para os acionistas. Estas empresas estão na vanguarda da adoção de práticas sustentáveis, demonstram fortes vantagens competitivas e beneficiam de oportunidades de crescimento estrutural.
A base das nossas estratégias assenta em oportunidades de alfa em empresas ao longo do ciclo de vida CFROI® (Cash Flow Return on Investment, fonte Credit Suisse HOLT).
Tem tudo pronto para alargar os seus horizontes de investimento com ações globais?
Contacte os nossos especialistas para obter soluções de investimento à medida dos seus objetivos.
Reproduzir o episódio mais recente do nosso podcast.
Foco as ações suíças e globais: ouça o último episódio sobre ações – informações, tendências e líderes
Foco na estratégia Global Leaders
A estratégia Global Leaders é uma abordagem distintiva assente numa carteira concentrada de 30 empresas mundiais diversificadas, com gestão ativa. Ao investir nestes «líderes globais» com níveis de CFROI® elevados e estáveis, a estratégia visa captar os benefícios das vantagens competitivas a longo prazo, de um desempenho financeiro robusto e do compromisso com a sustentabilidade.
A natureza concentrada da carteira possibilita uma exposição expressiva aos catalisadores de crescimento únicos de cada empresa e aos respetivos modelos de negócio de alta qualidade, ao passo que a diversificação da carteira por vários setores e regiões ajuda a mitigar os riscos de concentração e rotação. Esta estratégia visa proporcionar retornos constantes a longo prazo tendo por base uma seleção de ações de qualidade superior.
Estratégias da UBAM
Descubra estratégias concebidas para aproveitar oportunidades além-fronteiras. Com conhecimento setorial especializado, análise rigorosa e gestão ativa do risco, procuramos proporcionar um retorno ajustado ao risco superior ao longo de um ciclo do mercado.
Os gestores ativos podem acrescentar valor ao evitarem fortes enviesamentos setoriais ou regionais e criando uma carteira com exposição equilibrada a empresas que proporcionam níveis superiores e sustentáveis de criação de valor. Através da estratégia Global Leaders Equity da UBP, tem-se revelado uma solução eficiente, que é impulsionada pela seleção de ações e não pela alocação a setores ou estilos.
Informações aos investidores
Perguntas frequentes
O fator crítico no processo de seleção de ações é um spread de CFROI® consistentemente positivo, que seja comparável entre setores e países. Isto acontece quando uma empresa gera valor económico acrescentado, nomeadamente por ter um retorno do cash flow gerado pelos investimentos superior ao custo de capital da empresa.
Estas empresas devem ter uma marca dominante, um sólido retorno do investimento a nível histórico e boa visibilidade sobre resultados e fluxos de caixa futuros. Deste modo, o posicionamento da carteira privilegia empresas com modelos de negócio sólidos, qualidade de gestão de nível superior e inovação, níveis de endividamento reduzidos, riscos ESG reduzidos e reduzida exposição a empresas ou setores que destruam valor.
As considerações ESG, como a eficiência energética ou os custos das emissões de carbono, ativos bloqueados ou riscos para a reputação ou a governação societária, podem ser fatores que influenciam de forma favorável ou desfavorável a posição financeira da empresa. Os critérios ESG são uma parte integrante e necessária do processo de investimento da equipa para identificar modelos e práticas de negócio sustentáveis desde 2006.
Uma alocação a ações globais reduz os riscos específicos de cada país, mitigando o impacto da volatilidade de mercados individuais ou da rotação na sua carteira. Além disso, proporciona oportunidades de crescimento diversificadas em diferentes economias e setores, dando aos investidores mais margem para exprimir as suas perspetivas ativas através de alocações-satélite.
As nossas estratégias ativas são simples e dimensionáveis. Aplicam a abordagem baseada no CFROI® para identificar oportunidades de alfa nos mercados globais, nos mercados europeus e no atrativo setor tecnológico. Por exemplo, a nossa estratégia Tech Global Leaders representa a seleção de títulos de maior convicção para a nossa equipa de investimento no setor tecnológico, procurando evitar os segmentos de baixo crescimento e mais voláteis desse mercado, que muitas vezes estão presentes em soluções passivas.
Começar com um foco na diversificação e adotar um horizonte de investimento de longo prazo são bons princípios para novos investidores em ações globais. A paciência é essencial, pois investir é uma maratona e não um sprint.
Conheça a equipa
A unidade de ações globais da UBP é gerida pela equipa de ações suíças e globais, que já trabalha em conjunto desde 2006.
Factos e números em destaque sobre a equipa
- Mais de 4,5 mil milhões de USD em ativos sob gestão nas carteiras de ações suíças e globais.
- Os quatro gestores de carteira seniores são também analistas e participam ativamente em todas as estratégias, as quais seguem a mesma filosofia de investimento e o mesmo processo analítico.
- Mais de 2 mil milhões de USD dedicados à estratégia de líderes globais, que foi lançada em 2010.
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With a rebound in EPS growth expected for 2024, though with disparities between market segments, and with interest rates and inflation still at elevated levels, active management is key.
