Kier Boley
Co-Head and CIO of UBP Alternative Investment Solutions (AIS)
对冲基金：超越传统投资的选择
通过多元化的投资操作，对冲基金带来与传统市场表现相关性偏低的回报机会
对冲基金为投资者开通分散投资布局和提升经风险调整回报的路径。由于覆盖广泛的资产和地域，多样化的对冲基金策略能够开发多种不同的回报来源，因而有助于减缓投资组合的整体风险。瑞联早自1972年已经投资于对冲基金，奠定我们作为业内先驱和最资深业者之一的地位。通过严格挑选投资经理的程序和构建投资组合的专精，我们可以配合客户的目标，量身定制最合适的对冲基金方案。
对冲基金的投资潜力
投资于对冲基金的理据
在前景不确定而行情跌宕起伏的环境里，对冲基金可以在投资者的组合中担当宝贵的角色。
- 分散风险：由于可以灵活投资于表现与传统资产相关性低的策略和风险因子，对冲基金能够为各类投资组合添加价值。
- 发掘潜在额外回报：优秀的对冲基金经理有能力在不依赖整体市场去向的情况下，获取表现与市场相关性偏低的额外回报。
- 提供下行保障：大部分对冲基金策略旨在减缓在市场回撤时的下行风险。
- 灵活弹性：对冲基金能够高度灵活地根据市场情势的变化而调整布局，因此有利于提升回报和管理风险。
基于较高利率可能维持较长时间，不同行业和资产类别的表现差异及波动性扩大，这宏观格局可望继续为对冲基金创造理想机会。对冲基金在近年表现不俗，瑞联认为此类资产能够在传统投资组合中，发挥着宝贵的相辅相成作用。
严选优质对冲基金经理
瑞联视对冲基金为策略性配置，投资期介乎3 - 5年。我们的投资理念立足于严格甄选投资经理和分散投资布局的基础之上。
通过深度分析以物色技巧超卓、投资策略稳健和业绩理想的对冲基金经理。
构建能够控制风险和带来稳定回报的分散型投资组合。
与客户共同定制配合其全盘资产配置布局的对冲基金方案。
监察相关对冲基金经理和投资组合，务求因时制宜地适应市场或投资经理的情况变化。
瑞联旗下另类投资方案团汇集长年投资于对冲基金的深厚经验，精挑细选优秀的对冲基金经理。结合自上而下的市场展望和自下而上的基金经理研究，我们的目标是在周密管理风险下，识别最具吸引力的对冲基金投资机会。
针对各种市场环境的对冲基金策略
瑞联对冲基金方案系列能够满足不同投资者的需要。
- 另类固定收益：此策略着重于保障资本，旨在带来与传统资产表现相关性低的稳定回报。
- 分散传统资产的风险 ：此策略旨在提升传统股票-债券组合的分散风险效益。
- 不对称股票投资：此策略寻求在股市上行时参与其中，并借着限制市场贝塔以减缓股市下行的风险。
实至名归
最佳另类投资经理 ( 欧洲WealthBriefing大奖, 2024)*
过去绩效并不反映未来的回报。
瑞联相信，另类投资应是客户投资组合的策略性配置部分。通过聚焦于能够带来纯额外回报的多元化策略，我们能够为客户定制来源分散和具吸引力，并且不受整体市场情况影响的额外回报。
投资淡谈
对冲基金能够通达传统资产没法获得且与之表现相关性低的回报来源，因而有望优化投资组合的分散风险效益和经风险调整回报率。
投资于对冲基金的主要风险包括选错基金经理以及投资分散度不足。故此，逐一针对基金经理进行彻底的尽职调查，同时构建健全的投资组合，对减缓对冲基金投资风险必不可少。
首先评估您现有投资组合所涉的风险因子，然后构建与之匹配的对冲基金投资。在这过程中，依托值得信赖且深谙对冲基金投资的伙伴至关重要。
瑞联团队
瑞联由Kier Boley和 John Argi 领导的26人另类投资方案团队，长年在全球物色顶级对冲基金经理，平均行业年资长达近20年。团队成员通力合作，对基金经理进行周全的尽职调查，并构建投资确信度最高的投资组合。
投资团队：4项概要和数据
- 早于1972推出首支对冲基金投资
- 在管机构委托组合数目超过60个
- 已通过尽职调查的推荐对冲基金数目超过90支
- 投资团队平均行业年资长达17年
07.11.2024
Thematic strategies in the face of disruptive events
In 2022, a survey by BNP Paribas AM and Coalition Greenwich showed that 88% of wholesale investors and 36% of institutional investors were keen on thematic strategies.
21.10.2024
Alternatives’ comeback: strategic allocations to hedge funds
Explore how alternative investments – especially hedge funds – are paving the way for diversified, stable returns amid market volatility.
25.09.2024
Alternative fund selection requires a thorough analysis of the operational and legal structure
In an exclusive interview with Fredrik Langenskiöld, Senior Alternative Investment Specialist at UBP, FundsPeople explores the firm's alternative fund selection process.
18.09.2024
“We’re moving back into an environment that’s more conducive to hedge funds”
Hedge funds are seeing positive inflows this year, says UBP’s Nicolas Faller, who also talked to us about his preferences in terms of bond and equity investments.
16.09.2024
How market shifts are benefiting hedge funds
In mid-August, UBP raised its conviction rating on hedge funds from 3/5 to 4/5, reflecting the belief that alternative investments are well-positioned to navigate the shifting market landscape.
