Maîtriser les stratégies multi-actifs

La surperformance régulière sur le long terme est rare. Même les gérants les plus compétents peuvent avoir besoin de ressources supplémentaires pour développer de nouvelles stratégies ou se positionner sur de nouveaux marchés. Notre processus de sélection de gérants s’appuie sur une vaste expérience et des données solides, ce qui nous donne un avantage certain dans l’identification des gérants capables de dégager des résultats soutenus et pérennes. Pour maintenir un portefeuille multi-gérants de haute qualité, nous procédons à des évaluations régulières en utilisant l’approche suivante:

• Nous engageons un dialogue direct avec les gérants afin de bien comprendre leurs stratégies et l’environnement dans lequel ils opèrent.
• Nous menons une analyse fondamentale rigoureuse en nous appuyant sur des informations publiques et des bases de données propriétaires, ainsi que sur notre longue expérience avec des gérants aux caractéristiques comparables dans chaque classe d’actifs.
• Nous favorisons une structure d’équipe collaborative pour un partage efficace des points de vue et des compétences.
   

Avec les solutions multi-fonds, les investisseurs ont accès à une approche diversifiée. En répartissant le capital entre plusieurs fonds couvrant différents secteurs, classes d’actifs et régions, les portefeuilles multi-fonds peuvent contribuer à atténuer le risque de sous-performance d’un seul investissement. Cet effet de diversification peut permettre de lisser les performances dans le temps et de réduire la volatilité globale du portefeuille par rapport à des positions plus concentrées.

Une solution multi-fonds combine généralement divers types de fonds: des fonds en actions pour la croissance du capital, des fonds en obligations pour le revenu et la stabilité, et des fonds du marché monétaire pour la liquidité. Le portefeuille peut également inclure des fonds sectoriels de façon à cibler des industries ou des thèmes particuliers, ainsi que des fonds alternatifs pour accéder à des classes d’actifs non traditionnelles. La combinaison précise des fonds est adaptée aux objectifs et au profil de risque de chaque investisseur afin d’optimiser la performance ajustée du risque à long terme grâce à une diversification adéquate.

Si tous les investissements impliquent un certain niveau de risque, les solutions multi-fonds peuvent, elles, offrir un profil de risque plus modéré que les investissements dans des fonds individuels. En diversifiant les fonds, les classes d’actifs et les stratégies d’investissement, les portefeuilles multi-fonds visent à atténuer l’impact d’une sous-performance dans l’un de ces segments. Avec cet effet de diversification, il est possible de lisser les performances globales et de diminuer la volatilité. Cependant, il est important de noter que le profil de risque spécifique dépend des fonds individuels sélectionnés et de la construction globale du portefeuille.