Victoria Leggett
Head of Impact Development
Des investissements qui créent le monde de demain
Notre objectif est d’offrir aux investisseurs une performance ajustée du risque à long terme tout en générant un impact positif par le biais d’entreprises innovantes qui montrent la voie d’une croissance durable.
L’‘impact investing’ cherche à générer un impact social et environnemental mesurable en plus d’une performance financière attrayante. En allouant des capitaux à des entreprises qui proposent des solutions aux grands enjeux de notre planète, les investisseurs à impact se donnent pour objectif de produire un changement positif tout en faisant fructifier leurs actifs. Les stratégies ‘impact’ cherchent à identifier des entreprises innovantes, qui sont bien placées pour tirer parti de la dynamique créée par les changements réglementaires, les technologies de rupture et l’évolution de la demande des consommateurs. Cette approche exclusive identifie des opportunités attrayantes pour la création de valeur à long terme, financière et non financière, tout en contribuant à un avenir plus durable.
L’opportunité économique de l’‘impact investing’
Combiner les facteurs de la croissance durable
A l’UBP, nous sommes convaincus que les entreprises qui s’emploient à résoudre les grandes problématiques actuelles sont en mesure d’offrir des rendements supérieurs à long terme tout en générant un impact social positif. Nos portefeuilles ‘impact’ sont construits autour d’entreprises possédant des caractéristiques clés: il s’agit de fournisseurs de solutions innovants, souvent dans des secteurs traditionnels, dont les produits et services permettent à l’économie au sens large de relever des défis environnementaux et sociaux.
Bien que nos stratégies aient un biais de croissance fondamental, les moteurs de cette croissance sont différents de ceux des portefeuilles traditionnels. Les orientations à long terme de nos stratégies reposent essentiellement sur trois piliers:
- Innovation: nous recherchons des entreprises qui sont à la pointe des technologies et pratiques durables, ce qui leur procure un avantage sur la concurrence ainsi que le potentiel nécessaire pour introduire une rupture sur les marchés.
- Changements réglementaires: le durcissement des réglementations dans des domaines tels que les émissions de carbone et l’efficacité des ressources est un facteur de soutien pour les entreprises qui fournissent des solutions en matière de durabilité.
- Demande des consommateurs: la préférence croissante pour des produits et services durables sur le plan environnemental et social soutient la demande pour l’offre des entreprises qui ont vocation à générer un impact positif.
En nous concentrant sur ces tendances à long terme, nous cherchons à identifier des opportunités de croissance supérieure qui sont moins dépendantes des cycles économiques à court terme. Nos stratégies ‘impact’ sont donc bien positionnées pour réaliser des performances sur le long terme tout en générant des changements positifs.
Notre approche d’investissement stratégique:
Nos stratégies ‘impact investing’ reposent sur une approche robuste et différenciée:
Notre équipe Impact rassemble des professionnels au bénéfice d’une expertise thématique et géographique diversifiée, maximisant ainsi notre capacité à générer des idées. La plateforme est supervisée par l’Impact Investment Committee, qui se réunit deux fois par trimestre, et l’Impact Advisory Board indépendant, qui se réunit trois fois par an.
A l’appui des données du Cambridge Institute for Sustainability Leadership (CISL), notre cadre thématique intègre 15 des Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies dans six thèmes investissables. Cela nous permet de concentrer nos efforts dans les secteurs où les actions cotées peuvent selon nous générer l’impact le plus important.
Notre modèle propriétaire baptisé IMAP – Intentionnalité, Matérialité, Additionnalité et Potentialité – place l’évaluation au cœur de notre recherche sur les entreprises. Par cette méthodologie rigoureuse, qui évalue l’impact actuel et le potentiel futur d’une entreprise, nous veillons à investir uniquement dans des entreprises qui font une différence réelle et significative.
Pour nous, l’engagement ne fait pas seulement partie du processus, il est au cœur de toute notre approche. Nous ne nous appuyons pas sur des questionnaires types ou des équipes cloisonnées. Nos gérants de portefeuille et nos analystes s’attachent au contraire à mener un dialogue régulier avec les entreprises. Cette approche pratique nous apporte un éclairage précieux et nous permet d’amorcer des changements positifs.
Notre engagement prend plusieurs formes:
- Engagement systématique au travers de notre Cadre d’engagement d’impact (IEF, Impact Engagement Framework)
- Engagements ciblés pour résoudre des problématiques spécifiques
- Participation à des initiatives d’investisseurs collaboratives et à des groupes de travail
La coopération entre les secteurs privé, public et à but non lucratif est ainsi encouragée dans le cadre d’un engagement fort en faveur d’une collaboration de toutes les parties prenantes pour promouvoir le changement. En combinant recherche fondamentale approfondie, participation active et approche fondée sur le partenariat, nous nous mettons tout en œuvre pour offrir à nos clients une performance financière convaincante et un impact mesurable sur le monde réel.
Vous souhaitez investir dans un avenir meilleur?
Contactez nos spécialistes en ‘impact investing’ pour savoir comment nos stratégies peuvent vous aider à atteindre vos objectifs financiers et de durabilité.
Des stratégies exclusives pour répondre aux différents besoins des investisseurs
Notre gamme de stratégies ‘impact investing’ comprend les stratégies suivantes:
Nos stratégies ‘impact’:
- Suivent une approche multi-capitalisations pour exploiter tout l’éventail des opportunités d'investissement.
- Maintiennent une participation active supérieure à 90%, qui témoigne d’un véritable engagement dans la sélection de titres reflétant nos convictions. L’approche vise à dégager une performance supérieure sur le long terme grâce aux trois principaux piliers de croissance: innovation, changements réglementaires et évolution de la demande des consommateurs.
- Contribuent à la protection des investisseurs en réduisant l’exposition aux actifs potentiellement délaissés («stranded assets») et en évitant les secteurs problématiques.
- Il en résulte des portefeuilles concentrés avec une faible rotation et un horizon d’investissement à long terme, car un capital engagé et patient permet d’obtenir un impact plus puissant.
Distinctions
Best ESG Investment Fund: Natural Capital (ESG Investing Awards, 2024)*
* Les performances passées ne préjugent pas des résultats actuels ou futurs.
"Pour jeter les bases d’un monde sûr, stable et prospère, le secteur public et le secteur privé doivent travailler ensemble. C’est là que les stratégies ‘impact’ de l'UBP entrent en jeu, car elles contribuent à orienter les capitaux vers des investissements d’avenir qui pourront non seulement produire des rendements, mais aussi des dividendes pour les générations futures."
Informations pour les investisseurs
Questions fréquentes sur l’‘impact investing’.
Les thèmes de la restauration de la biodiversité et de l’atténuation du changement climatique sont étroitement liés entre eux. Les deux peuvent parfois se recouper, mais n’ont pas forcément une relation de réciprocité: les initiatives visant à préserver la biodiversité (telles que les lois sur la conservation et la protection des espèces) ont généralement un impact positif sur le changement climatique, mais l’inverse n'est pas toujours vrai.
- Il mise sur les moteurs spécifiques de croissance à long terme que sont l’innovation, les changements réglementaires et la demande des consommateurs.
- Il réduit le risque d’exposition aux actifs délaissés («stranded assets»).
- Il offre à la fois une option intéressante sur les marchés actions mondiaux et une solution optimale à combiner avec tout type de fonds ou d’ETF mondial.
Le risque pays est un facteur clé sur les marchés émergents, mais bien que nous en tenions compte dans la sélection des titres, nous accordons la priorité au maintien d’un portefeuille diversifié sur le plan géographique. Au quotidien, nous intégrons des données macroéconomiques dans nos évaluations financières d’entreprises. Au niveau du portefeuille, nous analysons les conditions macroéconomiques des marchés sur lesquels nous investissons et limitons notre exposition lorsque nous identifions des risques.
Rencontrez l’équipe
Composée de professionnels expérimentés, l’équipe Impact s’appuie sur son expertise thématique et géographique diversifiée pour identifier les opportunités d’impact les plus attrayantes dans le monde entier. Chaque membre de l’équipe contribue à toutes les stratégies ‘impact’ de l’UBP en tant que gérant de portefeuille, analyste ou générateur d’idées. Présente sur les marchés développés et émergents, l’équipe est idéalement positionnée pour faire progresser les ODD des Nations Unies grâce à une approche orientée solutions.
Faits et chiffres majeurs sur l’équipe
- Plus de 200 ans d’expérience combinée
- Toutes les stratégies classifiées comme relevant de l’Article 9 du Règlement SFDR
- Période de détention de 3 à 5 ans reflétant une orientation à long terme
18.12.2024
Building Bridges battles sustainable finance headwinds
From 9–12 December, Building Bridges attracted over 3,000 professionals from banks, insurance companies, big corporations, governments, international organisations, NGOs and academia for more than 70 plenary sessions, discussions, and workshops. Combined with over 6,000 viewers online, attendance at the 2024 edition of Switzerland’s leading sustainable finance event reached a record high.
10.12.2024
From regulation to innovation: the dynamic universe of biodiversity investments
In the three years since the launch of our biodiversity strategy, the investment landscape has undergone significant transformations, particularly in the realm of biodiversity and nature finance.
18.11.2024
COP29: will AI be mentioned in the final text?
Artificial intelligence has been discussed at previous climate conferences: as early as 2021 in Glasgow, there were discussions about both the benefits of AI, and the probable need for additional resources to power it.
18.10.2024
Biodiversity COP16: Turning the talk into the walk
Ahead of COP16, the UBP Biodiversity Committee met in the David Attenborough Building in Cambridge to discuss expectations of the event with their two partner organisations, the Cambridge Conservation Initiative (CCI) and the Peace Parks Foundation.
10.09.2024
Nature-positive: a game-changer for economies and societies
We explore the importance of nature in our economies and societies – the concept of 'nature-positive', and how businesses can contribute to this global societal goal – in our interview with Dr Noëlle Kümpel, Senior Advisor at BirdLife International.
04.09.2024
Measuring biodiversity net gain
As part of its partnership with Peace Parks Foundation, UBP is guided by their expertise in biodiversity measurement and applies this knowledge when engaging with the corporate sector. The aim is to help companies learn from the conservation specialists and disclose more accurate data on nature.
28.08.2024
Summer wellness programme at UBP Hong Kong
Our CSR Team in Hong Kong organised a “Summer of Wellness” programme for colleagues – an initiative that demonstrates UBP's commitment to fostering a culture of health and well-being, not only within the organisation but also in the local community.
25.08.2024
The cost of transition: what are the implications of tariffs?
In a bid to preserve their own industries and reduce their dependency on China, the US and EU recently raised trade barriers against Chinese companies, sparking concerns about the cost and pace of the West’s energy transition. The debate is complex, and environmental and social externalities are a crucial part of it.
12.07.2024
Sustainability: an increasingly important consideration for wealth management
In early 2023, Nicolas Barben was appointed UBP’s Group Head of ESG Solutions within the Wealth Management division. We spoke to him about the role of regulation, the evolution of client interest in sustainability, and the performance of sustainable solutions, as well as his top priorities.
Glossaire
Il s’agit d’un investissement effectué dans le but d’avoir un impact positif sur le plan social et/ou environnemental, tout en générant de la performance financière. L’«investissement à impact» peut s’opérer au travers d’une grande variété de classes d’actifs et de régions. Les sociétés candidates pour ce type d’investissement doivent clairement montrer leur «engagement» au travers de leur business model.
La biodiversité fait référence aux différentes formes de vie sur Terre à tous les niveaux – des gènes aux écosystèmes, aux plantes et aux animaux.
- Environ 25% des espèces végétales et animales enregistrées sont menacées par les activités humaines, avec 1 million d’espèces en voie d’extinction d’ici à quelques décennies.
- La pollinisation, la qualité de l’eau et le contrôle des maladies ne sont que quelques-uns des multiples exemples de services qu’un écosystème peut nous offrir.
La biodiversité constitue une part essentielle du capital naturel et elle est liée, directement ou indirectement, aux autres formes de capital de notre système économique. Selon les estimations, USD 44'000 milliards de valeur économique générée chaque année dépend, modérément ou fortement, de la nature, et ceci représente plus de 50% du PIB global d’après le Forum économique mondial (WEF).*
*World Economic Forum, New Nature Economy Report Series, 14 July 2020.
L’acronyme ESG (Environnemental, Social et Gouvernance) désigne les principales considérations non financières que les investisseurs peuvent intégrer dans leur processus d’investissement:
- Environnemental: changement climatique, utilisation des ressources, gestion des déchets, pollution;
- Social: conditions de travail, relations entre employés et direction, implication dans la communauté;
- Gouvernance: niveaux de rémunération, diversité du conseil d’administration, structure organisationnelle, stratégie fiscale.
L’intégration de ces trois critères est considérée comme ayant une importance majeure, à la fois pour mettre en évidence les diverses opportunités d’investissement et éviter les risques inutiles. Ainsi, les considérations ESG font partie intégrante d’une stratégie d’investissement responsable et constituent un outil efficace pour améliorer la génération de valeur sur le long terme.
L’investissement responsable est récemment passé d’un segment de niche à une approche globale bien établie. Il a en effet connu ces dernières années une forte expansion, en raison de l’intérêt croissant des investisseurs, tant institutionnels que particuliers.
Au niveau global, les avoirs totaux centrés sur les stratégies d’investissement responsable et durable ont crû beaucoup plus rapidement que le marché (+25% entre 2014 et 2016), et représentent désormais 26% des avoirs gérés de manière professionnelle.