Les actions globales au-delà des frontières
Accédez aux opportunités offertes par la croissance mondiale grâce à nos stratégies distinctives en actions globales.
Les actions globales, qui représentent des entreprises du monde entier, jouent un rôle essentiel dans la diversification des portefeuilles d’investissement. Elles offrent des opportunités uniques de participer à la croissance des différents secteurs et économies, avec à la clé un réel équilibre entre risque et performance potentielle.
Nos stratégies d’investissement en actions globales sont conçues pour tirer parti de ces opportunités au travers d’une sélection d’entreprises de divers secteurs et pays, qui se distinguent par des perspectives de croissance solides et des pratiques durables.
Cette approche, qui permet d’élargir l’univers d’investissement, confère également au portefeuille une plus grande résilience et génère des opportunités pour les investisseurs recherchant une exposition à différentes innovations et tendances économiques à travers le monde.
Le potentiel de l’investissement en actions globales
Vous recherchez des opportunités d’investissement. Nous les trouvons pour vous dans le monde entier.
Vous pouvez diversifier votre risque d’investissement à travers les marchés mondiaux.
Vous bénéficiez d’un accès à des opportunités de croissance uniques dans différents pays et secteurs.
Vous participez à la tendance haussière de long terme des marchés à l’international.
Notre approche d’investissement différenciée
Vous attendez des conseils. Nous vous apportons notre expertise.
Notre approche en actions globales se veut claire et distinctive. Nous nous concentrons sur l’investissement actif dans des entreprises diversifiées à même de créer de la valeur pour leurs parties prenantes. Ces sociétés montrent la voie dans l’adoption de pratiques durables, présentent de solides avantages compétitifs, et bénéficient d’opportunités de croissance structurelle.
Nos stratégies reposent sur la recherche d’opportunités d’alpha dans les entreprises tout au long de leur cycle de vie CFROI (Cash Flow Return on Investment – rendement interne du capital investi; source: UBS HOLT).
Vous souhaitez étendre votre horizon d’investissement avec les actions globales ?
Contactez nos experts pour des solutions adaptées à vos objectifs.
Découvrez le dernier épisode de notre podcast.
Focus sur les actions suisses et globales: suivez notre dernier épisode sur les actions – éclairage, tendances et leaders
Focus sur notre stratégie Actions ‘Global Leaders’
La stratégie ‘Global Leaders’ propose une approche distinctive qui se focalise sur un portefeuille actif concentré, mais diversifié, de 30 entreprises mondiales. En investissant dans ces ‘leaders globaux’ caractérisés par des niveaux de CFROI élevés et stables, la stratégie vise à tirer parti de leurs avantages compétitifs à long terme, de leurs performances financières solides, et de leur engagement en faveur de la durabilité.
La nature concentrée du portefeuille permet une exposition significative aux moteurs de croissance uniques et au modèle d’affaires de qualité de chacune des entreprises, tandis que sa diversification globale sur différents secteurs et régions contribue à atténuer les risques de concentration et de rotation. Cette stratégie est conçue pour générer des performances régulières sur le long terme grâce à une sélection de titres de premier ordre.
Pourquoi la stratégie ‘Global Leaders’ est-elle bien positionnée au regard des perspectives de marché?
Exposition à une croissance résiliente du BPA dans divers secteurs
La stratégie devrait être plus résiliente durant les périodes de révisions à la baisse des résultats d’entreprises, et bénéficier d’un intérêt croissant du marché à l’égard de différents secteurs.
Participation précoce aux entreprises qui devraient bénéficier de l’IA dans le futur
La stratégie englobe une surpondération structurelle des entreprises de logiciels auxquelles les progrès de l’IA devraient conférer de nouveaux avantages en termes de croissance et de coûts.
Réaction positive aux baisses de taux d’intérêt
La stratégie englobe une surpondération structurelle des marchés de capitaux et des titres à longue duration, qui tendent à dégager des performances supérieures en période de baisse des taux d’intérêt.
Nos stratégies UBAM
Découvrez nos stratégies visant à saisir les opportunités au-delà des frontières. En nous appuyant sur notre expertise sectorielle, nos analyses rigoureuses et notre gestion active du risque, nous avons pour objectif de dégager des performances ajustées du risque supérieures sur l’ensemble d’un cycle de marché.
"Les gérants actifs peuvent générer de la valeur ajoutée en évitant d’importants biais sectoriels ou pays et en construisant un portefeuille avec une exposition équilibrée aux entreprises (dites «compounders») qui offrent des niveaux de création de valeur supérieurs et pérennes. Au travers de la stratégie ‘Global Leaders Equity’ de l’UBP, cette approche s’est avérée particulièrement efficiente, basée sur la sélection de titres plutôt que sur l’allocation sectorielle ou de style."
L’éclairage de nos experts
Questions fréquentes sur les actions globales
Le critère déterminant dans le processus de sélection des actions est un différentiel CFROI régulièrement positif, comparable entre les divers secteurs et pays. C’est le cas lorsque le rendement interne du capital investi est supérieur au coût du capital, et permet donc à l’entreprise de générer une valeur économique ajoutée.
Ces sociétés doivent disposer d’une franchise commerciale dominante, d’un solide historique de retour sur investissement, et d’une grande visibilité sur la vigueur des bénéfices et des flux de trésorerie futurs. Ceci conduit à un positionnement du portefeuille favorisant des modèles d’affaires robustes, une qualité de gestion et une capacité d’innovation supérieures, de bas niveaux d’endettement, des risques ESG réduits, et une faible exposition à des entreprises ou à des secteurs destructeurs de valeur.
Les considérations ESG – telles que l’efficacité énergétique ou les coûts des émissions de carbone, les actifs délaissés («stranded assets») ou les risques réputationnels et de gouvernance – peuvent constituer des facteurs de soutien très importants ou au contraire des obstacles majeurs pour le maintien d’une position financière saine. Depuis 2006, les critères ESG font partie intégrante du processus d’investissement de l’équipe et sont indispensables pour identifier les modèles d’affaires et pratiques durables.
Une allocation en actions globales permet de limiter les risques spécifiques à chaque pays et atténue l’impact de la volatilité ou de la rotation d’un seul marché sur votre portefeuille. Elle offre également des opportunités de croissance diversifiées dans différents pays et secteurs, ce qui laisse davantage de liberté aux investisseurs pour exprimer activement leurs vues par le biais d’allocations satellites.
Nos stratégies actives sont simples et adaptables: elles suivent l’approche CFROI pour identifier des opportunités d’alpha sur les marchés mondiaux et européens ainsi que dans le secteur attrayant de la technologie. A titre d’exemple, notre stratégie ‘Tech Global Leaders’ représente une sélection de titres reflétant les convictions de l’équipe d’investissement dans le domaine de la tech. Elle vise à éviter les segments à faible croissance et plus volatils de ce marché, qui sont souvent présents dans les solutions passives.
Mettre l’accent sur la diversification et adopter un horizon d’investissement de long terme est une approche judicieuse pour les nouveaux venus en matière d’actions globales. La patience est le maître-mot: investir est un marathon, et non un sprint.
Rencontrez l’équipe
La franchise ‘Global Equity’ de l’UBP est gérée par l’équipe Actions suisses et globales, qui travaille ensemble depuis 2006.
Chiffres et faits majeurs sur l’équipe
- Nos 4 gérants de portefeuille senior ont également un rôle d’analyste et s’impliquent activement dans les différentes stratégies, celles-ci suivant une philosophie d’investissement et un processus d’analyse identiques.
- Plus d’USD 4,5 milliards d’avoirs sous gestion dans les portefeuilles Actions suisses et globales
- Plus d’USD 2 milliards dédiés à la stratégie actions ‘Global Leaders’, lancée en 2010
Documentation
|
|
11.09.2024
Value-creators beat the fade
You might have heard about our Swiss & Global Equity team’s investment approach, which revolves around cash-flow return on investments (known as CFROI – Source: UBS HOLT) and the selection of companies with high and stable CFROI only for some of its portfolios. This is a measure that gives an indication of a company’s ability to create value.
17.04.2024
Diversification is crucial, especially in 2024
As 2023’s concentrated market rally is extending into 2024, equity investors are worried about a potential consolidation or pullback.
25.01.2024
Les valeurs de la tech toujours source de performance
Nous n'anticipons pas de baisses des taux directeurs des banques centrales avant le deuxième semestre 2024.
19.12.2023
Keeping away from “boom & -bust” trends
Electrification, weight-loss drugs, AI, digitalisation, cryptocurrencies, ESG darlings, 3D printing and the metaverse are some of the various themes that have been moving global markets recently. However, constantly shifting business environments and rapid technological advances can sometimes lead to a bubble-bursting situation for some themes and their major players.
08.11.2023
Global equities: time in the market rather than timing the market
With a rebound in EPS growth expected for 2024, though with disparities between market segments, and with interest rates and inflation still at elevated levels, active management is key.
30.10.2023
Actions globales: les clés d’une diversification efficiente
La recherche a démontré qu’il était suffisant de détenir 30 actions en portefeuille pour bénéficier d’une diversification efficiente du risque, et ce sans même tenir compte des avantages additionnels liés à une sélection de titres active.