L’UBP annonce le lancement d’une nouvelle stratégie «absolute return» sur sa plateforme alternative UCITS, en partenariat avec Campbell & Company Investment Adviser LLC, une société spécialisée dans l’investissement alternatif et basée à Baltimore.
L’objectif de cette stratégie est d’offrir, quelles que soient les conditions de marché, un profil risque/rendement équilibré, au travers d’investissements systématiques dans un portefeuille diversifié. Il consiste en plusieurs stratégies sous-jacentes qui visent une faible corrélation et sont différentiées par période de détention, par instrument et par style d’investissement (‘macro systématique’, ‘court terme’, ‘suivi de tendance’ et ‘actions quant’). Campbell est l’un des pionniers de l’investissement systématique global et, depuis quatre décennies, il n’a cessé de développer et d’améliorer ses modèles.
Cette stratégie vient ainsi compléter la plateforme alternative UCITS de l’UBP, qui comprend déjà les partenariats suivants:
- Trend Capital: Une stratégie «global macro» discrétionnaire ayant recours à une analyse fondamentale approfondie pour capitaliser sur les tendances macroéconomiques aussi bien sur les marchés développés que sur les marchés émergents, en investissant sur une large gamme d’instruments et de marchés liquides (obligations/taux d’intérêt, devises, crédit et indices actions);
- Cheyne: Une stratégie proposant une approche d’arbitrage qui combine une composante principale de «rendement» (arbitrage de fusions) et une composante dite «mixed arbitrage», avec l’objectif de tirer profit d’opportunités d’arbitrage, lesquelles ne sont pas liées aux fusions-acquisitions. Gérée avec un faible bêta au marché, cette stratégie a l’avantage d’avoir une exposition décorrélée des classes d’actifs traditionnelles;
- GCA: Une stratégie de crédit corporate «long/short» gérée activement et selon un processus d’analyse fondamentale qui s’appuie sur une base d’informations reflétant plusieurs décennies d’expertise, ainsi que sur une équipe de recherche expérimentée avec vingt ans d’expérience en moyenne;
- Shannon River: Une stratégie «long/short equity» consistant en une allocation dynamique aux actions de petite et moyenne capitalisation («SMID caps») dans des secteurs liés à la technologie, et caractérisées par des opportunités de croissance méconnues ou sous-estimées. Plus spécifiquement, l’investissement est concentré sur des segments ayant fait l’objet de disruptions technologiques, notamment la propriété intellectuelle, les logiciels, les médias, les jeux et divertissements, l’équipement, la connectivité ou encore la logistique.
Nicolas Faller, Co-CEO Asset Management à l’UBP, déclare à cette occasion:
«Nous sommes très heureux de notre partenariat avec la société Campbell, étant donné sa longue expérience et son solide track record dans le domaine de l’investissement systématique. Vu l’incertitude qui prévaut aujourd’hui sur les marchés, cette nouvelle stratégie constitue une solution attractive pour les investisseurs, de par ses caractéristiques en termes de liquidité, de diversification et de décorrélation aux classes d’actifs traditionnelles.»
William Andrews, CEO chez Campbell, ajoute à cet égard:
«L’UBP fait figure de leader dans la gestion d’actifs globale, et elle est idéalement positionnée pour nous aider à promouvoir notre nouvelle stratégie. L’expertise d’investissement de l’UBP et la solide relation qu’elle a su nouer avec sa clientèle à travers le monde se conjuguent ainsi parfaitement avec l’expérience de gestion multi-stratégies systématique de Campbell. Nous nous réjouissons du lancement de cette nouvelle solution UCITS, qui marque le début d’une longue et fructueuse collaboration avec l’UBP.»
